La FINRA inflige une amende à TradeStation Securities pour avoir induit en erreur les utilisateurs de cryptomonnaies

Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a infligé une amende de 85,000 2022 $ à TradeStation Securities pour des communications marketing déloyales et trompeuses concernant des services de crypto-monnaie distribuées entre juillet et septembre XNUMX. Selon la FINRA, TradeStation a publié des documents sur son site Web, dans des e-mails et sur les réseaux sociaux suggérant qu'elle proposait directement des crypto-monnaies, alors que la gestion réelle de ces actifs était assurée par une entité affiliée qui n'était ni membre de la FINRA ni un courtier-négociant enregistré..

Nature des violations :

• Manque d'informations claires:Le contenu promotionnel manquait d'explication claire selon laquelle l'offre concernait des services fournis par une société distincte non soumise à la surveillance de la FINRA.
• Combinaisons déroutantes:Les cryptomonnaies ont été présentées aux côtés d’actifs réglementés tels que les actions et les ETF, ce qui pourrait suggérer à tort le même niveau de protection réglementaire.
• Manque de présentation fiable des risques:Certains supports promotionnels ne fournissaient pas d'informations fiables sur les risques associés à l'investissement dans les cryptoactifs.

TradeStation n'a ni reconnu ni nié les faits répréhensibles, mais a accepté une amende et un avertissement formel dans le cadre de l'accord. La filiale a depuis cessé de fournir des services liés aux cryptomonnaies, et le groupe dans son ensemble a cessé de promouvoir ces produits..

Le contexte réglementaire plus large

Les violations de communication liées aux cryptomonnaies sont récemment devenues un problème majeur dans le secteur financier. La FINRA rapporte qu'environ 70 % des documents relatifs aux cryptomonnaies examinés par la FINRA démontrent des violations des directives de communication avec les clients, notamment un manque de clarté concernant les protections offertes par la loi et le statut réel du fournisseur..

Les carences les plus courantes comprennent :

• Il n’y a pas de distinction claire entre les produits proposés par l’entité réglementée et ceux proposés par des tiers.
• Comparaisons des crypto-monnaies avec d’autres actifs sans informations fiables sur les différences de risque.
• Suggérant que la protection de la SIPC (Securities Investor Protection Corporation) s'applique aux cryptomonnaies, ce qui n'est pas vrai.

Nouvelles mesures réglementaires contre TradeStation

En plus de l'amende FINRA imposée à TradeStation Securities, TradeStation Crypto, une société qui gère le trading direct de crypto-monnaies, a été condamné à payer jusqu'à 3 millions de dollars en vertu de l'accord de règlement multi-états SEC et les régulateurs de plusieurs États américains. Dans cette affaire, les allégations portaient sur la vente de titres non enregistrés dans le cadre d'un programme d'intérêts sur cryptomonnaies, les investisseurs n'ayant été informés des risques qu'après l'intervention des régulateurs..

Сonclusion

L'affaire TradeStation démontre l'importance cruciale de bien distinguer les produits réglementés de ceux proposés par des entités tierces dans les communications marketing. Les régulateurs soulignent de plus en plus que le manque de transparence, l'utilisation de comparaisons trompeuses et la sous-estimation des risques liés à l'investissement dans les cryptoactifs constituent non seulement une violation des bonnes pratiques, mais aussi une menace réelle pour les investisseurs particuliers..