Actions physiques vs CFD sur actions – Quelle est la différence pratique ?

Le marché financier offre de nombreuses façons d’investir dans des actions d’entreprises – de l’achat traditionnel actions physiques, à des dérivés plus complexes tels que CFD (Contrat pour différence). Les deux approches diffèrent en termes de structure, de risques, de coûts et d’objectifs d’investissement. Dans cet article, nous ferons une comparaison complète des deux instruments pour vous aider à choisir la solution la mieux adaptée à votre stratégie et à votre profil de risque.

Que sont les actions physiques ?

Actions physiques ce sont de véritables actions de la société. En achetant une action, l'investisseur devient copropriétaire : il a droit à un dividende, à un vote à l'assemblée générale et à une participation à toute augmentation de la valeur de l'entreprise. On pourrait dire qu’il s’agit d’un type de transaction classique qui est présent sur le marché depuis des centaines d’années.

Exemple:
Si vous achetez 10 actions d'une société Apple après 180 $, vous paierez 1800 1 $ et deviendrez copropriétaire de cette entreprise. Si la société verse un dividende de 10 $ par action, vous recevrez 180 $. Bien sûr, si le prix de l'action augmente de 200 $ à 10 $, vous réaliserez également un bénéfice sur la variation de prix elle-même, et dans ce cas, il sera de 20 x 200 $ = XNUMX $.

Que sont les CFD sur actions ?

CFD (Contrat sur différence) est un instrument dérivé qui vous permet de spéculer sur la hausse ou la baisse des cours des actions sans les posséder physiquement. Un investisseur conclut un contrat avec un courtier, dont le règlement est basé sur la différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture de la position.

Exemple:
Vous achetez un CFD sur une action Tesla 200 $ chacun. Si le prix monte à 220 $, vous gagnez 20 $ sur chaque unité du contrat, sans posséder physiquement l'action.

Qu'en est-il des dividendes ? Dans le cas des instruments CFD, les paiements de dividendes sont également inclus dans le bilan de notre position. Les plateformes populaires telles que MetaTrader 4/5 l'ajoutent souvent comme « swap » même s'il ne s'agit pas d'un swap (une procédure comptable résultant des limitations de la plateforme). Il faut cependant rappeler qu'en cas de trading sur une baisse de prix (position courte), le paiement du dividende pèsera sur notre position, et en cas de trading sur une hausse de prix (position longue), il constituera notre bénéfice supplémentaire.

Principales différences entre les actions physiques et les CFD

Bien que l’achat d’actions et de CFD sur actions puisse impliquer la même société, il existe un certain nombre de différences entre ces types d’instruments. Les plus importants d’entre eux sont :

• effet de levier financier disponible en standard (CFD),
• le coût de maintien de la position pour le lendemain sous la forme de swap points (CFD),
• capacité à négocier sur les baisses (CFD).

Une description détaillée des différences est présentée dans le tableau ci-dessous.

Applications pratiques

Scénario A : Investisseur à long terme

Investisseur A souhaite investir ses économies dans des sociétés à dividendes stables (par exemple Coca-Cola, PZU). Je prévois de conserver les actions pendant plusieurs années. Dans ce cas, les actions physiques constituent un meilleur choix car elles donnent droit à des dividendes et n’entraînent pas de frais de détention.

Scénario B : Spéculateur à court terme

Investisseur B veut gagner de l'argent sur les mouvements de prix à court terme des actions Tesla et Nvidia. Il entre en position pendant plusieurs jours, jouant souvent sur des baisses. CFD par action lui permettre d'utiliser l'effet de levier et la vente à découvert, de sorte que son risque est plus grand et l'horizon temporel est plus court.