ChatGPT-4o : peut-il être utile pour un investisseur ? [Guide]

Les changements dans le monde s’accélèrent rapidement depuis plusieurs trimestres. Surtout, le développement intelligence artificielle s’est accélérée au cours des deux dernières décennies. Cependant, la plupart du temps, la révolution algorithmique s’est cachée dans des applications, des recommandations, etc. plus performantes.

Grâce au développement de programmes tels que ChatGPT les gens pourraient voir de manière tangible comment fonctionnent les algorithmes avancés. Les premières versions des solutions ont déjà été un choc pour beaucoup. Cependant, peu de temps après ses débuts, des sceptiques sont apparus qui ont souligné des erreurs (notamment en mathématiques) ou des inexactitudes dans les informations fournies par ce type d'appareils. Cependant, chaque trimestre suivant, des solutions ont commencé à apparaître, prouvant que les progrès étaient très rapides. Elle a récemment fait ses débuts Version ChatGPT-4o, dont la présentation est devenue virale sur les réseaux sociaux. Les possibilités présentées par ce modèle de chat peuvent être appréciées. Mais est-il vraiment meilleur que les versions précédentes ? Est-ce un outil efficace entre les mains d’un investisseur ? Allons vérifier!

ChatGPT-4o : IA et besoins des investisseurs

Tout d'abord, les informations dont dispose ChatGPT-4o sont plus récentes que les 4 habituelles. Deuxièmement, il lui est plus facile d'insérer des liens vers les sources à partir desquelles il a obtenu les informations. Si vous avez besoin d'un lien vers le dernier rapport trimestriel de l'entreprise, n'hésitez pas à le demander à ChatGPT, sans avoir à rechercher vous-même les informations nécessaires. Parfois, cela vaut la peine de demander des sources de rapports intéressants. Grâce à ChatGPT, nous pouvons connaître, par exemple, un reportage intéressant sur une entreprise Gai, que le chat a trouvé sur un site Web allemand.

Toutefois, lorsqu'il s'agit de tirer des conclusions à partir de rapports financiers, le modèle actuel a des problèmes avec l'analyse des données. Par exemple, nous avons ajouté un lien vers le rapport de l'entreprise pour le premier trimestre 2024. Amazon. Ensuite, il y a eu une demande de fourniture de la marge opérationnelle du segment AWS au premier trimestre 2023 et 2024. ChatGPT calculé rapidement :

Cela semble être une solution brillante. Collez simplement le lien et l’analyse des résultats financiers sera instantanée. Le problème, cependant, est que les données sont fausses. Chat GPT a pris des chiffres incorrects, ce qui signifie que malgré l'utilisation de la formule appropriée, le résultat était incorrect. Ce n'est qu'après avoir été guidé que Chat a calculé les données correctes.

Les créateurs du nouveau modèle de chat se vantent de la multimodalité de ChatGPT-4o. Il a la capacité de générer non seulement du texte, mais aussi des images. Le modèle a la capacité d’interpréter des données visuelles et de fournir des réponses.

Nous avons demandé au chat de créer un histogramme décrivant la marge opérationnelle réalisée en complément de l'indicateur calculé précédemment (déjà correct).

Il est également possible de télécharger le code Python qui crée le graphique mentionné. Comme vous pouvez le constater, de nos jours, si vous utilisez un codage basique, vous n’avez plus besoin d’écrire vous-même des lignes de code.

Nous avons essayé de demander au chat de trouver des entreprises ayant un profil commercial spécifique. Surtout, vous pouvez voir quelles sources ChatGPT a utilisées pour obtenir les informations pertinentes.

Les liens sont certainement très intéressants. Malheureusement, les résultats d'exploitation annoncés par l'entreprise diffèrent de la réalité. Nous avons eu une longue conversation avec ChatGPT à propos de la société Coca-Cola. Malheureusement, le chat n'a pas été en mesure de nous dire exactement de quel site il a obtenu les informations incorrectes. Ce n’est donc pas encore un outil auquel vous pouvez faire confiance lors de l’analyse des états financiers.

Quelques lacunes sont…

Cependant, cela fonctionne bien comme moyen d’éduquer un investisseur débutant. Il convient de noter que le modèle commet encore de simples erreurs d’interprétation. A titre d'exemple, nous donnerons notre conversation sur le sujet CHEVREUIL.

Au début, nous avons demandé comment calculer le ROE. Le chat n'a eu aucun problème à expliquer ce qu'est la mesure mentionnée ci-dessus et comment la calculer.

Nous avons cependant décidé de poser une question piège sur le rendement des capitaux propres. La question suivante était de savoir si une entreprise peut avoir un ROE négatif et être rentable (notre avis : peut-être). Chat-GPT4o avait au début un avis différent :

À surveiller pour la dernière phrase du chat :

"Le seul moment où le ROE peut être négatif, c'est lorsque le résultat net est négatif, ce qui signifie que l'entreprise a enregistré des pertes."

À notre avis, cette information est inexacte. Après tout, une entreprise peut avoir un bénéfice net positif et un ROE négatif en raison de capitaux propres négatifs. Il ne s’agit pas d’un exemple hypothétique. McDonald's est un exemple d'entreprise qui a connu une période de son histoire où, malgré ses bénéfices nets, elle a enregistré un ROE négatif.

Il convient de noter que dans la section « des malentendus possibles » il existe des informations selon lesquelles le ROE peut être négatif lorsque les capitaux propres sont négatifs. Cependant, le modèle est encore un peu perdu dans son interprétation. Des capitaux propres négatifs ne signifient pas nécessairement trop de dettes. Il peut s'agir d'une ingénierie financière intentionnelle, dans laquelle l'entreprise rachète ses propres actions parce que le retour sur investissement d'un tel investissement est supérieur au coût du capital externe (dans une situation de taux d'intérêt négatifs). Cette action augmente le niveau de bénéfice net par action, ce qui peut aider le cours de l'action. McDonald's a utilisé cette stratégie.

Comme vous pouvez le constater, le chat interprète plutôt mal la possibilité d’un ROE négatif avec les bénéfices de l’entreprise. Chat-GPT4o sait qu'il peut y avoir une situation dans laquelle un bénéfice et un ROE négatif se produisent en même temps, mais dans le résumé, le chat indique clairement "L'entreprise ne peut pas avoir à la fois un bénéfice net positif et un ROE négatif".

Nous avons décidé de tourmenter la discussion sur le ROE négatif. Une autre demande concernait le ROE négatif et l'exemple d'une entreprise avec S & P 500, dans lequel une telle situation s'est produite. Chat-GPT a correctement identifié l'entreprise : McDonald's. Cependant, il a indiqué les mauvaises années. Cela ne s’est pas produit entre 2015 et 2017, mais s’est poursuivi de 2016 à aujourd’hui.

Évaluation du nouveau Chat-GPT4o

Pour les investisseurs, le nouveau chat offre certainement une meilleure interaction, mais il reste encore beaucoup à faire. Cela s'applique particulièrement à la recherche d'informations clés dans les rapports financiers. Pour l’instant, l’investisseur fondamental est « condamné » à sa propre force. On peut cependant imaginer que dans quelques années de tels outils seront capables d'analyser en profondeur un rapport trimestriel et d'en préciser les fragments qui devraient intéresser un investisseur.

Le nouveau chat peut aider à traduire les rapports des entreprises étrangères qui ne les publient pas en anglais. Cela vous permettra d'investir dans de petites entreprises de différents pays, de l'Europe à l'Amérique latine en passant par l'Asie. Pour ceux qui aiment la diversification géographique et investir par eux-mêmes, Chat-GPT4o sera certainement utile.

L’impact de l’IA sur l’avenir

Malgré les lacunes, les discussions ont montré que dans de nombreuses régions, on n'aura plus besoin de personnel dans quelques années. Ils peuvent être un excellent exemple écoles de langues, qui va perdre quelques clients en raison du développement des outils pédagogiques et de traduction. Une autre industrie qui pourrait être affectée par le développement de nouveaux chats sera Cours particuliers. Dans les années à venir, il est envisageable que les étudiants puissent acheter un abonnement payant où un professeur virtuel pourra expliquer sereinement toutes les questions. Ils auront du mal à trouver un emploi programmeurs débutants, journalistes, analystes i employés de bureau oraz caissiers. Avec le développement de l’IA, cela va très probablement s’accélérer développement de l'automatisation. Ceci, à son tour, peut contribuer à l’automatisation de la production et de l’entreposage. Cela entraînera également des réductions d’emplois "col bleu" (ouvriers de production czy magasiniers). L’automatisation peut conduire à la « réindustrialisation de l’Occident », mais cela nécessitera une énergie bon marché. Il est peu probable que l’Europe, avec sa politique de « l’énergie chère », soit à l’avant-garde d’une réindustrialisation axée sur l’automatisation.

D’un autre côté, l’IA présente non seulement des menaces, mais aussi des opportunités. De nouvelles solutions analytiques se traduiront par une meilleure gestion des stocks, ce qui réduira les prix des produits. De plus, l’amélioration de l’autonomie des véhicules contribuera à réduire les coûts de transport (en revanche, une baisse de l’emploi dans le secteur des transports est attendue). L’optimisation des itinéraires à l’aide de l’intelligence artificielle ou d’algorithmes avancés contribuera à un transport de marchandises plus rapide et moins cher. L’augmentation de la productivité devrait amener de nombreuses entreprises à améliorer leurs marges, ce qui contribuera à une hausse des bénéfices. Par conséquent, un autre « grand marché haussier générationnel » pourrait apparaître. Cela pourrait à son tour conduire à des disproportions de richesse encore plus grandes entre les plus riches et les plus pauvres.

Quel ETF pour le développement de l’IA ?

Bien entendu, l'exposition à Chat-GPT4o peut être obtenue grâce à investissements en actions Microsoft. Le problème, cependant, est qu’il ne s’agit pas d’un type d’entreprise « pure player ». Pour cette raison, en investissant dans les actions de cette société, nous gagnerons également une exposition, par exemple, au marché des logiciels (le fameux MS Office) ou au marché du cloud. Si vous préférez investir vos fonds dans des entreprises opérant sur le marché de la robotique et de l'intelligence artificielle, il en existe de nombreuses ETF. Ceux-ci inclus:

• ETF Global X Robotique et Intelligence Artificielle (BOTZ),
• ETF ARK sur la technologie autonome et la robotique (ARKQ),
• ETF multisectoriel iShares robotique et intelligence artificielle (IRBO),
• FNB First Trust Nasdaq sur l'intelligence artificielle et la robotique (ROBT),
• ETF WisdomTree Intelligence Artificielle UCITS (WTAI).

FNB Global X Robotics & Artificial Intelligence (BOTZ)

L'ETF mentionné donne une exposition aux entreprises qui pourraient bénéficier de l'utilisation accrue de la robotique et de l'intelligence artificielle. Les secteurs dans lesquels les entreprises opèrent comprennent la robotique industrielle, les robots non industriels, les machines d'automatisation et les voitures autonomes. L'ETF mentionné est principalement exposé aux sociétés américaines (44 %) et japonaises (34 %). Les composantes les plus importantes de l’ETF comprennent : NVIDIA (9,4 %), ABB (9,1 %), Intuitive Surgical (8,2 %). Le produit est très apprécié des investisseurs, il n'est donc pas étonnant que les actifs sous gestion du fonds s'élèvent à 2,8 milliards de dollars. Ce n'est pas un produit bon marché puisque le coût de gestion annuel est de 0,68 %. Le taux de rendement annuel moyen depuis la création du FNB (2016) est d'environ 10,1 %.

ETF ARK Technologie autonome et robotique (ARKQ)

L'ETF mentionné investit dans des entreprises susceptibles de bénéficier du développement de l'intelligence artificielle et de l'automatisation du travail humain. L’ETF mentionné investit dans un très large éventail de sociétés. Les secteurs comprennent : l'automatisation des transports, la robotique, l'automatisation, l'impression 3D, le stockage d'énergie, l'exploration spatiale. Cela semble très technologique. Cependant, cela vaut la peine d’examiner un peu plus en profondeur et de voir les 5 sociétés les plus importantes incluses dans l’ETF. Ceux-ci sont:

• Tesla – 10,6 %
• Téradyne – 9,6 %
• Kratos – 9,1%
• UIPatch – 6,9%
• Iridium – 6,7 %

L'ETF lui-même a été fondé en 2014 et a depuis atteint un taux de rendement annuel moyen d'environ 12,0 %. C’est beaucoup si l’on considère que les frais de gestion annuels sont d’environ 0,75 % par an. Actuellement, l’ETF gère environ 880 millions de dollars d’actifs.

ETF multisectoriel iShares Robotique et Intelligence Artificielle (IRBO)

Ceci est une solution de l'entreprise Blackrock. L'ETF donne également une exposition aux entreprises opérant et bénéficiant du développement dynamique de la robotique, de l'automatisation et de l'intelligence artificielle. Cela se voit dans la structure des actifs, où les 5 postes les plus importants comprennent des sociétés telles que :

• Microstratégie – 2,5%
• Nvidia – 1,8 %
• Participations ARM – 1,6%
• Spotify – 1,5%
• Matterport – 1,5%

Comme vous pouvez le constater, la structure des 5 plus gros éléments est assez intéressante. Spotify (une application pour écouter de la musique et des podcasts) peut être particulièrement surprenant. À son tour, Matterport est certainement une entreprise intéressante qui souhaite automatiser la gestion immobilière. En outre, elle opère en tant que fournisseur de caméras de haute qualité (4K). La référence pour l’IRBO est l’indice NYSE FactSet Global Robotics and Artificial Intelligence.

Courtiers Forex proposant des ETF et des actions

Comment investir dans ChatGPT ou l’intelligence artificielle ? Bien sûr, l’option la plus simple consiste à acheter uniquement des actions, mais pour les personnes qui souhaitent bien diversifier et équilibrer leur portefeuille, investir dans des ETF entiers (y compris ceux mentionnés ci-dessus) sera un meilleur choix. Un nombre croissant de courtiers forex proposent une offre assez riche d'actions, d'ETF et de CFD pour ces instruments. Par exemple sur XTB Aujourd'hui, on trouve plus de 3500 400 entreprises et XNUMX ETF, un Saxo Bank jusqu'à 19 000 actions et environ 3000 XNUMX ETF.

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Région	Pologne	Dania	Chypre
Nombre d'échanges proposés	16 échanges	37 échanges	21 échanges
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