EUR/USD dans une zone de support clé

La séance de jeudi sur les marchés financiers apporte une reprise après les récentes baisses de la paire EUR/USD, qui ont été combinées à des hausses du rendement des titres de créance américains et à des ventes massives sur le marché boursier. Malgré l'amélioration du sentiment, le changement des prévisions concernant les premières baisses de taux d'intérêt a laissé des traces sur les marchés et pourrait constituer à lui seul un un prélude à un changement plus large du sentiment du marché boursier.

Les réductions peuvent arriver un peu plus tard

Des données plus élevées sur les ventes au détail aux États-Unis et les récents commentaires des banquiers de la FED et EBC ont suggéré que les réductions des taux d’intérêt pourraient intervenir un peu plus tard que ce que le marché monétaire estime actuellement. Le contexte macroéconomique dans l'évaluation des investisseurs a changé, les marchés monétaires estiment actuellement à "seulement" 60% la probabilité que la Fed décide de procéder à la première baisse des taux d'intérêt lors de la réunion de mars de la Réserve fédérale. Pour rappel, il y a à peine une semaine, cette valeur était d'environ 70 %. Ces révisions ont conduit à hausse du rendement des obligations américaines à 10 ans, qui ont franchi la barrière des 4,1% (la plus élevée depuis la première quinzaine de décembre 2023) et se négocient actuellement à proximité de cette zone.

Les minutes de la BCE sous les projecteurs

Le dollar fort a augmenté Paire EUR/USD au niveau 1.09, qui constitue désormais une zone de contrôle clé sur le marché des changes. Une éventuelle cassure de ces niveaux pourrait théoriquement ouvrir la voie à minimums locaux en décembre 2023 dans la zone 1.0750.

L'attention des investisseurs se concentrera aujourd'hui sur les minutes de la BCE, les données de l'EIA sur les stocks pétroliers et gaz aux États-Unis, ainsi que des données sur les allocations de chômage. Sur le marché des changes, c'est le yen japonais qui enregistre actuellement les plus fortes hausses. Toutefois, le franc suisse subit une forte pression à la baisse. Le zloty polonais perd aujourd’hui du terrain par rapport aux autres monnaies. Nous payons actuellement 4,0575 PLN pour le dollar, 4,4082 PLN pour l'euro, 4,6769 PLN pour le franc et 5,1400 PLN pour la livre.

Source : Mateusz Czyżkowski, XTB