Bill Ackman a déjà gagné des milliards sur le coronavirus

Des économistes expérimentés répètent qu'après chaque crise, les riches deviennent encore plus riches et les pauvres encore plus pauvres. Exagèrent-ils? Bill Ackman est un trader qui a transformé 27 millions USD en ... 2,6 milliards USD le mois dernier. Tout cela grâce au chaos sur les marchés lié à la pandémie de coronavirus.

Ce ne sera pas un article sur les théories du complot et le fait que le coronavirus a été créé par un groupe qui voulait en profiter et prendre le contrôle du monde. Parce que vous n'aviez pas besoin de faire ça pour gagner des milliards. Il suffisait de "juste" jouer dans le sens de la tendance et tenir longtemps. Qui l'a fait ? Il y a probablement beaucoup de ces personnes, mais le résultat de Bill Ackman est très impressionnant.

Qui est Bill Ackman?

L'investisseur est connu dans l'industrie depuis de nombreuses années. Il dirige un hedge fund Ackman Pershing Square Gestion de capital. En 2019, tout le monde du Trader a parlé de lui quand  gagné 40 pour cent sur les actions américaines en quatre mois à un moment où Indice S&P 500 « seulement » a augmenté de 13 %. Un tel dépassement de l'indice de référence est pratiquement inconnu dans l'industrie - en particulier dans la gestion de grands capitaux, et à ce moment-là, son fonds avait un capital de 5,3 milliards de dollars, qu'il négociait.

Au cours des mois suivants, il a fait moins bien parce qu'il pensait qu'il était plus intelligent que le marché. Il a parié obstinément, par exemple, sur le déclin d'Herbalife lorsqu'elle a enregistré de nouveaux records de croissance. Malgré cela, il appartient toujours aux leaders mondiaux, à la fois en termes de résultats d'investissement et en garantissant qu'il est fort.

Appartement de 90 millions USD et nourriture mexicaine

Déjà en 2013, il se vantait, entre autres achat d'une résidence occupant tout le 75e et 76e étage de l'immeuble à ul. West 57th Street à New York. Il a payé ... 90 millions de dollars pour l'immobilier, qu'il considère comme un investissement.

Cependant, son portefeuille comprend principalement des instruments financiers dérivés et des actions. La base est le forfait Chipotle Mexican Grill Inc., un réseau de plusieurs centaines de bars alimentaires mexicains, qui a d'excellents résultats et qui est la roue motrice de son fonds, qui est périodiquement basé jusqu'à 20%. sur cette société. Cependant, il investit également dans des instruments financiers dérivés et ils lui ont valu une fortune cette année.

2,6 milliards USD contre 27 millions USD

Avons-nous déjà écrit que Bill Ackman est têtu? Il le sait aussi et l'admet ouvertement.

"C'était la chose la plus têtue que nous ayons jamais faite" - il a dit à Bloomberg dans une interview. "Tout le monde avait des positions longues, le marché a augmenté, a battu de nouveaux records. Aucun fonds n'a parié sur les shorts. " - a-t-il ajouté dans une interview avec des journalistes.

Pourquoi a-t-il été invité à tous, pas seulement aux médias de l'industrie ces derniers jours? Parce qu'il a admis qu'il venait de terminer l'investissement qu'il avait récemment annoncé. De plus, il n'avait rien à annoncer au monde. Tout le monde peut vérifier la composition de son portefeuille en ligne.

Composition du portefeuille de Bill Ackman

Cet investissement s'élève à 27 millions USD pour l'achat d'une protection de crédit sur des indices de crédit. Il l'a fait fin février, lorsque les spreads de crédit étaient plus élevés, ils étaient associés à un risque de baisse limité, mais pouvaient potentiellement entraîner des augmentations significatives. J'ai apporté. L'investissement a déjà été encaissé. Résultat: 2,6 milliards de dollars de recettes, qu'il dépense désormais pour l'achat d'actions.

"Les entrées de garantie nous ont permis de devenir un actionnaire beaucoup plus important dans bon nombre de nos sociétés de portefeuille et de nous concentrer sur de nouveaux investissements, le tout à des prix considérablement réduits" - a écrit mercredi Bill Ackman dans une lettre aux actionnaires.

Il a acheté, entre autres les actions Starbucks, qu'il a vendues en janvier, ont été achetées par Agilent Technologies, Berkshire Hathaway, Hilton Worldwide Holdings, Lowe's et Restaurant Brands International. Et il en a encore 17 pour cent. cash en attendant les prochaines opportunités d'investissement.

"Si vous pouvez acheter un Hilton pour 60 $ alors qu'il était vendu pour près de 120 $, c'est l'occasion" - met l'accent sur l'investisseur.