Pourquoi les courtiers réduisent leur effet de levier

Nous rencontrons de plus en plus souvent une situation dans laquelle notre courtier nous informe d'une augmentation périodique de la marge requise (= effet de levier, levier financier) sur des instruments sélectionnés ou sur l'ensemble du compte. Comment en êtes-vous arrivé là? Est-ce destiné à rendre la vie difficile pour un commerçant, et si difficile? Oui et non.

Quand est-ce que ça a commencé…

Certains courtiers réduisent périodiquement leur effet de levier depuis très longtemps. Cependant, le phénomène de masse du "souffler dans le froid" a commencé il y a environ 2 ans, c'est-à-dire un instant après que tout le monde se soit "réveillé" après le mémorable 15 janvier (libérer le taux de change du franc par la BNS). C'est à ce moment que non seulement les traders ont subi le choc, mais aussi les courtiers. Cela leur a fait prendre conscience du nombre de menaces qui peuvent provenir du non-ajustement de l'effet de levier aux conditions du marché en vigueur. Tant pour eux que pour leurs clients.

Cela a également ouvert les yeux des régulateurs, avec des conséquences dans la forme nous observons la limitation de l'effet de levier à ce jour (incl Décision de KNF de limiter l'effet de levier à 1: 100).

Levier vers le bas ...

Je suis d'avis que l'effet de levier n'est pas risqué en soi. C'est une mer de possibilités. C'est juste que lorsque nous ne savons pas nager et que nous entrons en eau profonde, la noyade est presque certaine. Il est donc facile de conclure que seul le trader est risqué pour lui-même en prenant des décisions irrationnelles et en utilisant certains outils avec maladresse. Mais le courtier n'est pas non plus sans faute. En fournissant un effet de levier élevé à des personnes qui ne sont pas nécessairement prêtes pour cela, cela se crée en quelque sorte des problèmes - et c'est ce que plusieurs courtiers ont découvert en restant avec les grands découverts de leurs clients après le jeudi noir.

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… La sécurité en place

En donnant la possibilité d'ouvrir une position importante avec un effet de levier élevé sur un marché à volatilité accrue (ou sur un marché où cela peut survenir à la suite d'un événement X), le risque de découvert augmente considérablement. Et c'est un problème à la fois pour le commerçant et pour le courtier (surtout l'étranger, qui peut avoir du mal à recouvrer sa dette). Visser la vis, c'est-à-dire couper le commerçant de la possibilité de s'exposer à une exposition importante, peut sauver les deux parties.

Lorsque le levier 1: 100 et 10 000 PLN dépôt la position maximale que nous pouvons ouvrir la parité EUR / USD est sur le point 2.30 beaucoup.. Avec un tel volume, les trépidations soudaines des pépins 150 nous laissent avec une dette de plus de PLN 1000.

Bien sûr, des changements continus et irréguliers dans la quantité de garantie requise peuvent être embarrassants et nous déstabiliser de notre plan (surtout à long terme). C'est également un problème pour les personnes utilisant le commerce de l'information, où généralement un levier plus important est recommandé pour optimiser les profits.

Une solution connue depuis longtemps

Certains courtiers ont longtemps utilisé un effet de levier limitant sur des instruments sélectionnés de risque plus élevé. Un exemple est Dukascopy, qui a régulièrement réduit le levier du rouble russe et de la lire turque en période d'incertitude. Il est également l'un des rares courtiers à avoir réduit l'effet de levier sur le franc Przed la sortie du cours par SNB. Cependant, la vie a montré que c'est le bon concept que la plupart des courtiers répètent actuellement.

Nous sommes confrontés à une situation où chaque événement macroéconomique plus fort (le plus souvent les élections) est associé à une réduction de l'effet de levier. Et pour être honnête, nous devrions nous y habituer.

Combien pouvez-vous limiter le siphon

Théoriquement et pratiquement - à zéro. Ou plutôt, un à un. C'est juste que les courtiers ne décident pratiquement pas de solutions aussi drastiques. Le plus souvent, la réduction de l'effet de levier de 1: 100 se termine aux valeurs de 1:50, 1:30, 1:10, dans les cas extrêmes 1: 5.

L'échelle de réduction est déterminée individuellement par chaque courtier basé sur une analyse des menaces et des risques en combinaison avec les capacités de sécurité du courtier. C'est pourquoi vous devriez toujours vérifier quel effet de levier est chez notre courtier.

Comment nous découvrirons la réduction de l'effet de levier

Il n'y a pas de standardisation mondiale pour informer les clients, donc selon le courtier, la manière dont cette information importante est transmise peut varier. Habituellement, les méthodes de communication entre le courtier et le client sont présentées dans les règlements.

La manière la plus courante est d'envoyer un message par email quelques jours avant le fait. C'est juste que dans les temps modernes, les boîtes aux lettres peuvent être assez sensibles pour pouvoir envoyer ce message très important dans le spam. Si nous n'avons pas le réflexe de vérifier régulièrement cet onglet, il est très probable que nous le négligerons.

Une autre façon est envoi de SMS. C'est juste que cette méthode est extrêmement rarement utilisée par les courtiers - ce qui est dommage, car elle est extrêmement efficace.

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Parfois, les informations sont difficiles à trouver

Informations publiées sur le site Internet du courtier. Oui, nous pouvons certainement y trouver ce type d'informations. Mais il y a deux petits problèmes. Tout d'abord, tout le monde ne suit pas les événements macro avec intérêt (même si cela vaut la peine de le faire par souci de tranquillité d'esprit), il se peut donc qu'ils ne sachent pas quand ils doivent visiter cette page. Deuxièmement, la conception des sites Web de certains courtiers ne prévoit pas la publication de telles informations ou est très souvent cachée dans un onglet, où presque personne ne les consulte régulièrement (ex: Offre -> Commerce -> Instruments -> Actualités -> Informations sur l'évolution des marges 🙂). Par conséquent, l'efficacité de la transmission d'informations de cette manière est extrêmement faible.

Les messages pop-up sur la plateforme sont une solution courante. Ici, nous avons deux problèmes. Malheureusement, dans le monde des publicités qui nous attaquent de tous côtés, nous avons des réflexes, où, lorsqu'une fenêtre pop-up apparaît, la première chose que nous faisons est de chercher X pour s'en débarrasser au plus vite. Cependant, cela vaut la peine d'attendre ces quelques secondes avec le trading et de lire ce que le courtier a à nous dire. Et le deuxième problème - toutes les plates-formes ne permettent pas le transfert d'informations au commerçant de cette manière - et il n'y a pas de solution à cela.

Même si le courtier utilise toutes les possibilités, croyez-moi, il y a des cas de personnes qui le découvriront "après coup" ou pire encore - "dans le processus".

Bon conseil - allumez votre réflexion

Voici quelques conseils qui pourraient un jour vous éviter d'être mal informés.

1. Suivez, même brièvement, les événements sur les marchés financiers mondiaux ou du moins ceux avec lesquels les instruments que vous négociez sont associés.
2. Surveillez le site Web du courtier et les messages contextuels sur la plateforme.
3. Vérifiez régulièrement l'onglet SPAM dans le courrier.
4. Après avoir ouvert une position, vérifiez quelle marge a été facturée par le courtier.
5. d'abord penser et utiliser rationnellement les avantages de l'effet de levier financier. La négociation en utilisant l'effet de levier complet, élevé sur l'instrument à un risque plus élevé, vous devez prendre en compte les conséquences possibles et la capacité de réduire l'effet de levier par le courtier dans les moments critiques.