Industrie spatiale – Comment investir dans les entreprises spatiales ? [Guide]

L’espace fascine les hommes depuis des milliers d’années, car comment expliquer autrement les constellations que les humains ont nommées ? Même si de nombreuses générations ont observé les étoiles, ce n’est qu’au XXe siècle que les humains ont pu voler dans l’espace. D’abord en orbite, puis atterrissant sur la Lune. Personne n’est revenu sur le globe d’argent depuis plus de 50 ans, mais des projets de colonisation de la Lune émergent. Cependant, l’espace n’est pas seulement notre satellite. Des sondes sont en cours de développement pour explorer les coins et recoins du système solaire. De nouveaux satellites, starlinks et croiseurs spatiaux sont également créés. Il est également prévu de coloniser Mars. Les voix du Père se font entendre de plus en plus souvent exploitation minière spatiale. Comme vous pouvez le constater, il se passe beaucoup de choses dans ce secteur. Pour autant, l’industrie spatiale est-elle un marché intéressant pour un investisseur ? Les entreprises spatiales de votre portefeuille sont-elles une bonne idée de diversification ? C'est ce que vous apprendrez du texte d'aujourd'hui.

À quoi ressemble le secteur spatial ?

Au début, il convient de noter que la taille de ce secteur économique dépend de la méthodologie de comptage. L'écriture de logiciels pour stations spatiales, satellites ou autres appareils est-elle un secteur spatial ou une informatique ordinaire ? De même, la production de combinaisons spécialisées devrait-elle être incluse dans la production de vêtements, ou devrait-elle être incluse dans l’industrie spatiale ? Pour cette raison, nous baserons notre taille de marché sur l'analyse La Fondation Spatiale. Selon ces données, le marché a atteint en 2022 une valeur de 546 milliards de dollars et a augmenté de 8 % sur un an. Ce n’est pas un secteur qui se développe de manière dynamique à l’heure actuelle, mais il ne stagne pas non plus. Il est intéressant de noter que le marché connaît une croissance annuelle de 7 à 8 % depuis plus d’une décennie, ce qui signifie qu’il se trouve dans une phase de croissance stable. Selon les prévisions, d'ici 2028, les revenus du secteur augmenteront de 41 %. C’est donc un marché qui n’est pas sensible aux changements de la conjoncture économique. Ce secteur comprend également, entre autres : créateurs d'infrastructures nécessaires au développement des programmes spatiaux, de solutions supportant la communication et fournisseurs de produits essentiels au développement de ce marché (notamment combinaisons spatiales, électronique, équipements spécialisés). Un marché important est celui lié à la vente de données satellitaires. Selon un rapport de la Space Foundation, ils dominent l'industrie spatiale Les États-Unis, qui représentent 60 % du marché mondial. Ils sont en deuxième position La Chine avec des parts de 14%. Il convient toutefois de noter que d’autres pays développent également leurs programmes spatiaux. Ils sont un excellent exemple Inde, qui a réussi à envoyer un atterrisseur sans pilote sur la Lune en août 2023.

L’information importante est que la structure du marché a changé au cours des dernières décennies. Auparavant, les dépenses provenaient principalement du secteur public. Cela était dû au fait qu'autrefois les agences spatiales disposaient de budgets astronomiques, le budget de la NASA n'est plus que l'ombre de celui des années 60 et 70. Selon les prévisions de la Space Foundation, les dépenses publiques devraient augmenter dans les années à venir à mesure que la course à l’espace entre les puissances économiques s’intensifie. Les Chinois s’en sortent particulièrement bien, ayant construit leur propre station spatiale Tiangong.

Un facteur qui stabilise les revenus des entreprises opérant dans cette industrie est la très longue durée d'exploitation des programmes spatiaux individuels. En règle générale, le projet d'envoi d'une sonde est un processus à long terme depuis la conception, la construction d'un prototype jusqu'au produit final. Grâce aux partenariats public-privé, les entreprises n'ont généralement pas à se soucier de la solvabilité des agences ou des projets préparés par, par exemple, NASA czy Agence spatiale européenne. La situation est bien pire pour les start-up qui n’ont pas encore signé de contrats avec de grands acteurs. Ces entreprises ont subi l’effet négatif de la hausse des taux d’intérêt. Cela a rendu les fonds de capital-risque beaucoup plus prudents lorsqu'ils acceptent de financer de nouveaux projets.

Il convient de noter que ces dernières années, les coûts de mise en orbite des marchandises ont fortement diminué. Grâce au développement de la fusée Falcon 9 les coûts de transport ont été réduits. Cela permettra à l’avenir de construire des bases sur la Lune ou sur Mars. De plus, il sera plus facile de commencer à exploiter les gisements spatiaux (équipements lourds, entrepôts, petites usines de traitement du minerai, etc.). Les progrès ne sont pas encore terminés, mais ils sont déjà impressionnants :

Source : ARK Invest

Un autre modèle économique intéressant et doté d’un grand potentiel est exploitation minière spatiale. En effet, de nombreux astéroïdes sont constitués de minerais métalliques à forte teneur en métaux industriels. Grâce à cela, la transformation d’une telle matière première serait potentiellement moins coûteuse que sur Terre. Bien sûr, il y a pour l’instant bien plus de problèmes que de solutions. Tout d’abord, vous devrez trouver un moyen d’arriver à destination en toute sécurité et à faible coût. Il faudrait alors, d’une manière ou d’une autre, amener la matière première sur notre planète. Ce serait certainement un processus très coûteux. Pour cette raison minerai de cuivre avec une teneur en matières premières de plusieurs pour cent, cela ne serait pas rentable. Il faudrait donc développer un secteur d’analyse de la ceinture d’astéroïdes, qui permettrait d’identifier les endroits les plus prometteurs. De nombreux objets situés à proximité de la Terre sont riches en matières premières précieuses. Très probablement, au cours des deux prochaines décennies, des entreprises apparaîtront pour tester le modèle d'extraction de matières premières depuis l'espace. Des objets tels que :. 16 Psyché. Selon les chercheurs la valeur des métaux dans ce corps céleste dépasse de loin le PIB mondial. Très probablement, la quantité de fer dépassera largement les besoins de l’humanité au cours des prochains millions d’années. De nombreuses entreprises ont été créées dans le but de créer « exploitation minière spatiale ». Mais pour l’instant, ces sociétés vendent du rêve, car elles ne disposent toujours pas des ressources et de la technologie appropriées pour exploiter les matières premières dans l’espace. Il sera beaucoup plus probable qu’elle exploite au début les gisements lunaires. C'est une matière première très prometteuse isotope de l'hélium 3He. Très probablement, ses énormes gisements se trouvent dans les roches du Silver Globe. Cet isotope de l'hélium associé au deutérium serait utilisé pour la fusion thermonucléaire (comme combustible).

De plus, il existe également des entreprises qui s'occupent de ce marché. organiser des vols spatiaux commerciaux. Il s’agit encore d’un petit marché, car selon le rapport de Grand View Research, sa taille était estimée à un peu plus de 2023 millions de dollars en 800. Les entreprises opérant sur ce marché comprennent : Virgin Galactic czy blue Origin. A terme, il pourrait apparaître sur ce marché SpaceX, mais pour l'instant c'est la mélodie du futur. Le tourisme spatial est également une industrie en développement dynamique. Mais ce qui empêche la diffusion de cette activité, c’est le prix. Le coût d'un voyage en vaisseau spatial coûte plusieurs centaines de milliers de dollars. Les voyages plus longs sont encore plus chers, les prix pouvant atteindre plusieurs dizaines de millions de dollars.

L'industrie spatiale est très importante pour l'économie mondiale. Le segment de la communication est particulièrement important. Les satellites sont essentiels pour permettre les télécommunications mondiales. Bien entendu, les satellites ont des applications non seulement commerciales mais aussi militaires (accès rapide à l’information depuis des régions reculées du monde). Sans eux, le réseau GPS ne pourra pas fonctionner efficacement, ce qui améliore la logistique et le transport (y compris l'expédition). Dans les années à venir, Internet va probablement se développer très rapidement avec des services similaires à Starlink. Grâce à eux, vous aurez accès à Internet depuis n’importe où sur Terre. L'Internet haut débit par satellite sera largement utilisé, entre autres, par de nouveaux secteurs économiques comme la réalité augmentée ou les voitures intelligentes. On peut s’attendre à ce que les technologies satellitaires se développent de manière très dynamique dans les années à venir.

Technologie des engins spatiaux robotisés (RST) est un autre domaine de l’industrie spatiale qui devrait connaître une croissance dynamique. En effet, les « vaisseaux robots » sont cruciaux dans l’exploration spatiale. Grâce à de telles installations, il sera possible de réparer des satellites ou de mener des recherches sur des corps célestes (utilisés à l'avenir par l'industrie minière). Ces véhicules seront capables de résister à des températures et des pressions extrêmes. Cela facilitera la collecte d’informations sur les astéroïdes, les astéroïdes et les satellites naturels ou planètes encore plus grands.

Comment investir dans les entreprises spatiales ?

Investir dans l’industrie spatiale nécessite une connaissance spécialisée des technologies, des tendances et de la concurrence. Ce n’est donc pas un marché facile à comprendre (comme par exemple l’industrie des biens de consommation). Il convient de s’en souvenir avant de décider de sélectionner les entreprises dans lesquelles vous souhaitez investir. Comme dans pratiquement tous les secteurs économiques, vous pouvez investir via :

• sélection individuelle d'entreprises,
• ETF.

Industrie spatiale – Vaut-il la peine de rechercher soi-même des entreprises spatiales ?

Comme nous l’avons mentionné plus tôt, investir seul est tout un défi. Il convient de se demander s’il vaut la peine de consacrer de nombreuses heures à une formation continue dans ce domaine. La littératie financière à elle seule ne suffit pas. Il est essentiel de comprendre la technologie et de se tenir au courant des nouveaux développements susceptibles de changer l’industrie. Si vous ne souhaitez pas investir davantage d’argent, une telle analyse peut s’avérer inefficace d’un point de vue financier. En effet, si vous commencez à créer de la richesse, il est crucial d’augmenter vos revenus et d’économiser autant d’argent que possible. Pour cette raison, si vous disposez d’heures libres supplémentaires et de peu de capital à investir, nous vous recommandons de suivre une formation ou d’effectuer des heures supplémentaires. Cela vous permettra de créer de la richesse plus rapidement. Cependant, rechercher soi-même des entreprises présente également des avantages. Ceux-ci incluent, entre autres : la possibilité de choisir une niche sélectionnée qui présente un grand potentiel de croissance. Investir pour son propre compte peut également vous permettre de rechercher une entreprise valorisée en dessous de sa valeur intrinsèque, ce qui vous permettra d'obtenir un bon taux de rendement sur le long terme.

Comment investir dans les ETF spatiaux ?

Malheureusement, il n'y en a pas un grand nombre ETF donner une exposition à l’industrie spatiale. C'est parce qu'il s'agit encore d'un petit marché. Pour cette raison, les ETF ont de petits actifs sous gestion, ce qui décourage les créateurs de ce type d'instruments de promouvoir leurs produits et d'élargir leur offre. Les investisseurs polonais ont encore plus de mal à investir dans ce type d'instruments en raison des responsables européens et nationaux (nécessité de traduire le KID dans une langue acceptée par chaque pays). En conséquence, les investisseurs européens ne peuvent négocier que deux ETF :

• VanEck Space Innovators UCITS ETF,
• HANetf Procure Space UCITS ETF Acc.

VanEck Space Innovators UCITS ETF

Le produit mentionné n'est pas très apprécié des investisseurs. Malgré un téléscripteur accrocheur (JEDI), les actifs sous gestion s'élèvent à environ 7 millions d'euros. Ce n’est pas grand-chose étant donné que le produit a fait ses débuts à la mi-2022. Un encours sous gestion aussi faible présente un risque (encore faible) que le produit soit clôturé. Cependant, même s’il reste négociable, nous le décrirons brièvement. L'ETF est relativement cher car les frais de gestion sont d'environ 0,55% par an. La référence est le MVIS® Global Space Industry Index. L'indice mentionné comprend les entreprises les plus importantes et les plus liquides de l'industrie spatiale. La condition pour rejoindre l'indice est que l'entreprise génère l'essentiel de ses revenus d'activités liées à l'exploration spatiale, aux systèmes de propulsion de fusées, aux équipements satellitaires ou à d'autres solutions de communication. L'ETF réplique physiquement l'indice, son portefeuille comprend donc 25 sociétés. Le taux de rendement du produit d'investissement n'est pas très élevé. Depuis mi-2022, le fonds a gagné un peu plus de 5 %. Il est donc inférieur aux revenus d’intérêts des obligations ou des bons du Trésor.

Les composantes les plus importantes de l’ETF sont :

• Wistron – 8,6%
• SES SA – 7,7%
• Iridium Télécommunication – 7,5%
• Laboratoire de fusée – 7,3%
• Globalstar – 6,2 %

HANetf Procure Space UCITS ETF Acc

Comme l’ETF précédent, celui-ci a également un thème Star Wars. Cette fois, le téléscripteur est YODA. L'effet est similaire à celui d'un concurrent, les actifs sous gestion ne sont pas impressionnants. AuM est seulement 11 millions d'euros, le produit est donc probablement peu rentable pour les créateurs du fonds, même si le TER est élevé et s'élève à environ 0,75%. La référence de l’ETF est le S-Network Procure Space Index. L'indice susmentionné regroupe les entreprises opérant dans le secteur spatial et y générant la majorité de leurs revenus. Cet ETF comprend de nombreuses sociétés liées au marché des satellites et des communications. Le fonds réplique physiquement l'indice. Il compte 32 sociétés, ce qui en fait un produit assez concentré. Depuis ses débuts mi-2021, l’ETF a perdu plus de 40 %.

Les composantes les plus importantes de l’ETF sont :

• EchoStar – 8,4%
• Trimble - 5,3%
• Globstar – 5,3%
• SiriusXM – 5,3 %
• SES SA – 5,2%

ETF de l’autre côté de la Grande Eau

Si quelqu'un sait comment acheter des ETF sur le marché américain, ou a un accès direct à ce marché, il est certainement intéressé par les produits qu'il peut y trouver. Parmi les plus populaires figurent :

• ETF ARK d’exploration spatiale et d’innovation,
• Procurez-vous un ETF spatial.

Les produits mentionnés ont des actifs sous gestion beaucoup plus importants que leurs homologues européens.

ETF ARK sur l’exploration spatiale et l’innovation

Le plus populaire est l’ETF ARK Space Exploration and Innovation. C'est l'un des fonds gérés par le célèbre Cathie Bois, qui est passé du paradis à l'enfer et retour. L'ETF actuel se concentre sur le secteur de la bande dessinée et les bénéficiaires du développement de technologies contribuant à l'exploration spatiale et aux télécommunications. Il s’agit d’un ETF géré activement, ce qui signifie qu’il ne suit passivement aucun indice. Le fonds lui-même compte environ 246 millions de dollars d'actifs sous gestion. L'ETF n'est pas bon marché car le coût annuel de possession d'un ETF est environ 0,75%. Depuis la création du fonds en 2021, la perte a atteint près de 23 %. Il est intéressant de noter que chaque année a été une perte (2021,2022,2023, XNUMX, XNUMX).

Les composants les plus importants comprennent :

• Aéroenvironnement Inc – 8,6 %
• Kratos Défense et sécurité – 8,5%
• Trimble - 7,7%
• Iridium – 6,8 %
• Téradyne – 5,4 %.

Acheter des FNB spatiaux

C'est un autre ETF avec un ticker accrocheur - cette fois c'est ça OVNI. L'indice de référence du fonds est l'indice S-Network Space. Les actifs sous gestion de ce fonds s'élèvent à environ 35,4 millions de dollars. C'est un produit cher car le coût annuel est 0,75%. Selon les données des documents d'information, l'ETF investit plus de 80 % de ses actifs dans des entreprises qui réalisent l'essentiel de leurs revenus dans le secteur spatial. Les entreprises comprennent, entre autres : producteurs de logiciels et de matériels nécessaires au développement de projets spatiaux. De plus, les entreprises opérant dans le créneau des télécommunications par satellite. Bien entendu, il existe également des producteurs de fusées et de satellites, ainsi que des producteurs de vêtements et de chaussures de protection (par exemple des combinaisons spatiales). Il y a 32 sociétés dans l’ETF, et les 5 plus grandes comprennent :

• EchoStar – 9,3%
• Globalstar – 5,7 %
• ViaSat – 5,2%
• Laboratoire de fusée – 5,1%
• Participations Sirius XM – 5,0 %

Courtiers proposant des ETF et des actions

Comment investir dans les entreprises du secteur spatial ? Bien sûr, l’option la plus simple consiste à acheter uniquement des actions, mais pour les personnes qui souhaitent bien diversifier et équilibrer leur portefeuille, investir dans des ETF entiers sera un meilleur choix. Un nombre croissant de courtiers forex proposent une offre assez riche d'actions, d'ETF et de CFD pour ces instruments. Par exemple sur XTB Aujourd'hui, on trouve plus de 3500 400 entreprises et XNUMX ETF, un Saxo Bank jusqu'à 19 000 actions et environ 3000 XNUMX ETF.

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Région	Polska	Dania	Chypre
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*Zéro commission signifie qu'aucun frais de courtage/transaction n'a été facturé pendant l'activité. Cependant, ils peuvent toujours encourir des frais généraux, tels que des frais de conversion de devises pour les dépôts et les effets dans des devises autres que le dollar américain, des frais pour les frais et (le cas échéant) des frais d'inactivité. Le spread de marché s'applique également, bien qu'il ne s'agisse pas de « frais » facturés par eToro.

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Industrie spatiale : résumé

Investir dans l’espace peut sembler passionnant, mais il convient de se demander si les projets liés, par exemple, au tourisme spatial ou à l’exploitation minière ont une chance de générer d’importants profits dès maintenant ou s’il s’agit simplement d’une mélodie du futur. Il est possible que les investissements dans des entreprises technologiques liées au marché des satellites (par exemple producteurs de logiciels, créateurs de composants clés) soient plus prometteurs. Le marché est certainement risqué et il convient de se demander s’il existe d’autres secteurs prometteurs qui offriront un taux de rendement décent. Il convient également de rappeler qu’il n’est pas toujours nécessaire d’investir dans un nouveau secteur pour réaliser des profits spectaculaires. Parfois, il suffit de choisir des entreprises bien gérées. Une telle entreprise a alors une chance de générer un bon retour sur capital investi malgré ses activités... « industrie ennuyeuse ». Cependant, si vous souhaitez vous essayer au marché spatial, réfléchissez bien aux avantages et aux inconvénients de ce secteur de marché.