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Choisir une méthode efficace de gestion du capital
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Choisir une méthode efficace de gestion du capital

établi Daniel LigockiDécembre 24 2019

La première question qu'un commerçant ou un investisseur devrait se poser avant d'ouvrir plateforme de trading devrait se lire: "quelle perte puis-je subir lors de ma prochaine transaction?"

Dans l'article suivant, je présenterai quelques approches de ce concept commercial important et souvent ignoré.

Qu'est-ce que la gestion du capital?

Quand nous pensons au trading, nous imaginons toujours uniquement des transactions rentables et une croissance continue des dépôts, mais nous ne prenons jamais en compte une nuance très importante: les pertes. Comme vous le savez, les pertes sont inévitables dans le trading. Tout investisseur expérimenté peut vous dire que les pertes sont normales et que la meilleure chose que nous pouvons faire est de les limiter.

La gestion de l'argent est une stratégie de gestion de la taille des positions sur le compte de l'investisseur. En termes simples, la gestion du capital détermine la taille de la position avec laquelle ouvrir la prochaine transaction. Le MM est généralement utilisé pour obtenir une augmentation de dépôt en douceur et ainsi réduire autant que possible les pertes. Bien sûr, la gestion de l'argent ne peut pas affecter le taux de réussite d'une transaction, mais elle peut réduire considérablement les pertes potentielles dans une série de transactions avec pertes.


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Cependant, ce n'est qu'une théorie. Alors, qu'avons-nous en pratique? La réponse est que la plupart des traders se concentrent principalement sur la recherche de points d'entrée et de sortie sur le marché, et le rôle de la gestion du capital est considéré comme secondaire. Fondamentalement, ils le font bien parce que la gestion du capital n'est pas capable de transformer une stratégie perdante en une stratégie rentable, mais si vous gagnez de l'argent - une gestion de l'argent efficace et éclairée sera un élément clé de vos décisions d'investissement.

Vous trouverez ci-dessous une brève présentation des méthodes les plus populaires de gestion du capital. Essayons de choisir le plus efficace.

  • Position fixe, taille du lot.
  • Pourcentage de dépôt fixe.
  • Augmentation progressive de la taille de la position.
  • Martingale.
  • Martingale inversée
  • Demi martingale.

Taille fixe

C'est probablement la méthode MM la plus simple et la plus populaire (à ne pas confondre avec la meilleure).

La chose est simple: nous devons choisir une taille fixe pour nos articles. Toutes les transactions ultérieures que nous avons l'intention d'ouvrir auront exactement le même volume prédéterminé, quelle que soit leur taille Stopper la perte et tirer profit.

Lot PL dépôt
1 100,00 2 100,00
1 - 100,00 2 000,00
1 - 100,00 1 900,00
1 - 100,00 1 800,00
1 100,00 1 900,00
1 100,00 2 000,00

 

L'avantage de cette méthode est sa simplicité et le fait qu'elle soit conviviale et bonne pour tout investisseur débutant.

L'inconvénient de cette méthode de gestion de l'argent peut être l'absence totale de gestion de l'argent.

De plus, lorsque votre dépôt augmentera, vous entrerez sur le marché avec trop peu, perdant ainsi le potentiel de votre stratégie de trading. Cependant, cette méthode est suffisante pour la plupart des commerçants, car il n'y a généralement pas "d'augmentation de leurs dépôts". Ce sont de tristes statistiques.

Pourcentage de dépôt fixe

Cette méthode est légèrement plus intéressante. Chaque fois que vous ouvrez une transaction, vous ajustez la taille de la position de manière à perdre un certain pourcentage du dépôt en cas de mauvaise décision sur le marché. La taille de la commande Stop Loss (SL) doit être pris en compte lors du calcul de la taille de l'article.

Il est admis que les traders acceptent généralement des pertes de 1 à 2% de leurs dépôts lors de transactions prudentes et jusqu'à 10% lors de transactions agressives.

L'avantage d'un pourcentage fixe est qu'il prend en compte l'augmentation des dépôts, ainsi que le paiement des "oreillers" à la suite d'une série de transactions perdues.

% dépôt Lot P&L (PLN) Caution (PLN)
5% 1 100,00 2 100,00
5% 1,05 - 105,00 1 995,00
5% 1 100,00 2 095,00
5% 1,05 - 105,00 1 990,00
5% 1 - 100,00 1 891,00
5% 0,95 - 95,00 1 796,00
5% 0,9 - 90,00 1 706,00
5% 0,85 85,00 1 791,00
5% 0,9 90,00 1 881,00
5% 0,94 94,00 1 975,00
5% 0,99 - 99,00 1 876,00
5% 0,94 94,00 1 970,00
5% 0,99 99,00 2 069,00

 

Cependant, cette méthode présente certains inconvénients. Si le nombre de transactions rentables et avec pertes est le même, notre compte subit une perte. Pour comprendre cet exemple, veuillez vous référer au tableau ci-dessus. De plus, la plupart des commerçants n'utilisent pas cette méthode, car ils doivent constamment calculer la taille de la transaction, qui est souvent d'environ 0,7645 lot. Vous conviendrez qu'il est beaucoup plus facile d'arrondir à 0,8 et de ne pas vous gêner.

Augmentation progressive de la taille du poste

Corrige les défauts de deux stratégies de gestion de l'argent précédentes. Les principales hypothèses de cette méthode peuvent être expliquées par un exemple. Supposons que notre dépôt est de 10 000 PLN et que la taille initiale de la position à partir de laquelle nous avons l'intention de traiter est de 1 lot. Chaque fois que notre résultat est de 2 000 PLN "en avant", nous devons augmenter la taille de la position, par exemple de 0.2 lot. Par conséquent, lorsque le montant du dépôt atteindra 12 000 PLN, nous entrerons sur le marché avec une position de 1.2 lot. Lorsque notre dépôt est de 14 000 PLN, nous ouvrirons 1.4 positions de lot, etc. La taille de la position peut également être réduite proportionnellement en cas de perte d'une partie du dépôt. Cette méthode est simple et conviviale et ne nécessite aucun calcul mathématique, en plus, elle prend en compte l'augmentation de la valeur de notre portefeuille.

Caution (PLN) Lot
2 000,00 1.0
2 200,00 1.1
2 400,00 1.2
2 600,00 1.3
2 800,00 1.4
3 000,00 1.5
3 200,00 1.6

 

Son inconvénient est qu'il entraînera des pertes différentes en pourcentage du dépôt lors de l'utilisation de différents ordres Stop Loss et Take Profits (TP).

martingale

Les hypothèses de base de la méthode sont les suivantes: chaque fois que la transaction est conclue à perte, nous ouvrons une autre transaction de la même taille que dans la transaction précédente multipliée par un certain facteur (le ratio est généralement de 1,4-2). Donc, si la transaction est rentable, elle vous permettra de gagner de l'argent et de récupérer les pertes de la précédente. Dans l'exemple ci-dessous, j'ai utilisé le facteur 1.4.

Lot P&L (PLN) Caution (PLN)
1 100,00 2 100,00
1 - 100,00 2 000,00
1.4 - 140,00 1 860,00
1.96 - 196,00 1 664,00
2.74 - 274,00 1 390,00
3.84 - 384,00 1 005,00
5.38 - 538,00 468,00
7.53 753,00 1 221,00
1 - 100,00 1 121,00
1.40 - 140,00 981,00
1.96 196,00 1 177,00
1 100,00 1 277,00
1 100,00 1 377,00

 

Il existe un autre nom qui reflète un peu plus l'idée de cette stratégie - «méthode des pertes différées». Cela signifie que vous perdrez toujours de l'argent, mais pire encore, la taille de votre dernière transaction de perte martingale = 100% de votre dépôt.


Lire aussi: Comment ne pas laisser internaliser les pertes? [Psychologie du trading]


Ses avantages incluent la forte probabilité d'une transaction réussie (ou d'une série de transactions réussies) en raison du fait que les Stop Loss ne sont pas appliqués. À leur tour, les inconvénients de la stratégie ci-dessus sont évidents - forte probabilité de perdre la totalité du dépôt.

Martingale inversée

La méthode est l'inverse d'une martingale classique. Chaque fois que nous réalisons un bénéfice, nous devons augmenter la taille de la position. Si nous subissons une perte, nous devons revenir à la taille de position initialement déterminée.

En utilisant cette méthode, nous nous attendons principalement à une série de transactions très réussies et rentables. La méthode est susceptible de réussir, mais uniquement si le dépôt initial est important.

La méthode ci-dessus, comme la précédente, ne montre aucune régularité mathématique positive.

Demi martingale

Elle consiste à augmenter la taille de la position d'une certaine valeur à chaque fois que nous enregistrons une perte et à la réduire pour chaque transaction rentable.

L'intérêt de cette méthode est qu'elle génère un équilibre positif en utilisant la régularité mathématique. Malheureusement, seulement si la taille du poste est proche de celle de la phase initiale de la stratégie. Si le moment vient où la plupart des transactions perdent, le trader manque simplement de capital pour ouvrir une nouvelle position. La taille sera trop petite pour une série rentable qui fera sensiblement "baisser" le profit.

Toutes les méthodes présentées ont leurs avantages et leurs inconvénients. Nous sommes intéressés par la méthode de gestion de l'argent la plus stable. Une stratégie MM stable est celle qui peut être représentée à l'aide du tableau ci-dessous:

Courbe MM

Graphique 1, courbe MM. source fxssi.com

Dans ce cas, la stabilité de la stratégie se reflète dans la ligne lissée et la courbe de la ligne est responsable de la croissance du capital. Par conséquent, le meilleur MM doit être proche de cette ligne.

Résumé

Le manque de gestion du capital compris comme une taille de position fixe n'est un bon choix que dans les premiers stades de la négociation. Si notre stratégie est rentable et stable sur le long terme, nous devons opter pour des méthodes plus avancées Gestion de l'argent. Toutes les stratégies qui ne prennent pas en compte la croissance du capital perdront du potentiel à long terme. Toutes les techniques basées sur la martingale sont sujettes à des mouvements de saut, ce qui est un signe fort d'instabilité. Ainsi, un pourcentage constant et une augmentation progressive de la taille de la position semble être la meilleure approche en matière de gestion du capital.

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À propos de l'auteur
Daniel Ligocki
Trader et analyste des devises chez Rkantor.com. Passionné par l'analyse technique et l'approche d'investissement à court terme. Dans le négoce privé, il utilise Price Action et des formations techniques classiques. Professionnellement associé au marché financier depuis 2015. Enthousiaste des loisirs actifs.