Comment réduire le risque en investissant en bourse ?

Chaque investisseur a une stratégie élaborée, selon laquelle il se déplace sur le marché. On sait depuis longtemps que toutes les formes d'investissement du capital dans des actifs à taux de rendement plus élevé sont en quelque sorte liées à une prise de risque plus élevée. Alors comment réduire le risque en investissant en bourse ?

Il n'est pas nécessaire qu'il soit inséparablement lié uniquement à la bourse. Par conséquent, un bon plan d'investissement doit prendre en compte plusieurs paramètres clés, qui affecteront également positivement le taux de rendement des capitaux employés à long terme. Je vous encourage à lire quelques conseils simples qui peuvent s'avérer utiles, surtout au début de notre parcours d'investissement.

Diversifier

Ce concept est probablement également apparu à de nombreuses reprises dans des articles sur l'investissement en capital, par exemple dans des fonds d'investissement ou directement sur l'épargne. diversification est le maître mot de la gestion des risques. Il ne faut pas tout miser sur une seule carte en bourse. Contrairement aux apparences, même une bonne entreprise peut nous exposer à des risques inutiles. Si nous détenons des titres d'une seule entreprise, une baisse de leur valeur de 50 % équivaut pour nous à une perte de la moitié de la valeur du portefeuille. Si, par exemple, nous avions 10 entreprises (à parts égales) et que l'une d'entre elles enregistrait la baisse susmentionnée, nos finances souffriraient de 5 %. Il existe plusieurs façons de se diversifier. Le premier est, bien sûr, la non-implication de tout le capital accumulé dans une entreprise. Même à "l'occasion" d'un investissement et d'une entreprise très sous-évaluée, il faut tenir compte de la marge de risque que l'on place sur son propre argent.

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Quoi, cependant, quand on a un petit capital et que le déchiquetage n'a pas beaucoup de sens à cause des commissions ? Nous pouvons en toute sécurité accumuler du capital supplémentaire pendant plusieurs mois pour augmenter notre exposition au marché. De plus, introduire un grand nombre d'entreprises dans le portefeuille n'a pas non plus de sens. Si on regarde les portefeuilles des grands acteurs, ils possèdent plusieurs sociétés. Par conséquent en achetant des actions dans 15 entreprises différentes, il y a beaucoup plus de chances que notre taux de retour sur investissement soit bien inférieur qu'en achetant des actions dans les 3 plus grandes entreprises.

Bien sûr, il y a le concept de sur-diversification. Les investisseurs boursiers expérimentés recommandent d'avoir autant d'entreprises que nous sommes en mesure de suivre et d'analyser en permanence.

N'investissez pas dans une seule industrie

On sait que ce n'est pas la peine d'exagérer avec le nombre d'entreprises que l'on veut racheter dans le cadre de la diversification. Aller à l'autre extrême et s'entêter à s'en tenir aux actions d'une seule entreprise n'est pas non plus la solution la plus raisonnable, compte tenu des conditions boursières en constante évolution et d'un environnement économique dynamique. Un autre facteur important qui réduit le risque d'investissement est d'éviter ceux du même secteur lors de l'expansion du portefeuille avec de nouvelles entreprises.. Si les prix, par exemple, des matériaux de construction sur le marché mondial augmentent, les principales pertes seront les secteurs du développement et de la construction, pour lesquels cela signifiera également une augmentation des coûts des matériaux nécessaires au processus de construction.

Les titres de la société suivront également des marges plus mauvaises et des résultats tout aussi mauvais. Par conséquent, même les faiblesses temporaires des entreprises d'un secteur ou d'un secteur similaire peuvent être considérablement réduites. Un outil utile pour trouver des industries opposées peut être des tables corrélationqui montrent dans quelle mesure (ou non) les entreprises d'une industrie donnée sont « liées » les unes aux autres. Une règle très générale est que plus les valeurs du coefficient de corrélation de deux entreprises sont petites (environ 0,2 - 0, elles peuvent être négatives), moins elles sont liées l'une à l'autre. Par conséquent, elles sont plus attractives que les entreprises dont le coefficient de corrélation est, par exemple, de 0,80. Ce nombre prouve un comportement similaire de leurs cotations. Par conséquent, il y a de fortes chances que les deux entreprises opèrent dans des secteurs similaires ou identiques.

Éviter un type d'instrument financier

La bourse n'est pas seulement la bourse. Il consiste, entre autres, marché obligataire et dérivés. Selon la situation boursière, il vaut la peine d'avoir différents actifs d'investissement. On sait que tout le monde aimerait avoir un portefeuille plein de bonnes actions pendant un marché haussier, et pendant un marché baissier, ils préféreraient ne pas en avoir du tout. Par conséquent, comment pourrions-nous traiter ce problème? Il est bien sûr important d'être conscient de la situation actuelle du marché. Néanmoins, il vaut la peine d'avoir un portefeuille équilibré de divers instruments. Ici aussi, vous devez le faire avec sagesse, afin de ne pas être divisé en plusieurs dizaines de formes d'investissement différentes. ça aide bien sûr stratégie d'investissementnous utilisons. Si quelqu'un négocie sur des sociétés dans l'espoir d'une augmentation rapide de leur valeur, il ne s'inquiétera probablement pas des faiblesses temporaires du marché. D'un autre côté, si nous sommes un investisseur qui investit du capital en espérant une augmentation à long terme de la valeur des actions, lors d'un marché baissier, nous nous concentrerons plutôt sur l'achat de titres bon marché.

Limitez vos pertes

Ne pas être en mesure de clôturer rapidement les transactions perdantes est l'erreur la plus courante commise principalement par les débutants (et pas seulement) investisseurs. Ceci est essentiel d'un point de vue purement arithmétique. Si, par exemple, nous perdons 10 % de notre investissement, nous devons rattraper 11,1 % pour gagner du capital initial. Ici, la différence semble faible. D'autre part, avec une perte de 30%, vous devez gérer une position rentable afin qu'elle vous amène à 42,9% pour atteindre le zéro proverbial. La conclusion est donc assez triviale. Réductions rapides des pertes = plus facile de rattraper l'argent perdu. Là aussi, proverbialement parlant, la question de la stratégie utilisée, que nous avons développée un point plus haut, s'incline.

Préparez soigneusement votre investissement

Généralement, plus vous en savez sur les instruments dans lesquels vous investissez, mieux c'est. Apprendre, améliorer constamment nos compétences ou améliorer nos stratégies augmente nos chances de succès et réduit l'exposition à des risques inutiles. Toutes les décisions d'investissement que nous prenons doivent être basées uniquement sur notre propre analyse. Les investisseurs débutants ont très souvent le premier contact avec le marché boursier lorsqu'ils achètent un article donné sur la recommandation d'une maison de courtage. Je ne dis pas que les recommandations des analystes ou des collègues plus expérimentés ou des institutions financières sont mauvaises. Leur essence, cependant, est une vision subjective du marché.

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Par conséquent, si nous voulons être strictement guidés par des recommandations, nous devons les prendre un peu à distance et essayer de connaître l'entreprise que nous voulons acheter, au moins dans une petite mesure. Pourquoi? Principalement pour des raisons purement "techniques". Lors de l'achat Sécurité nous comptons sur quelques conseils. S'il se déprécie consciencieusement, la plupart d'entre nous ne seront pas en mesure de fermer la position perdante en raison du fait que nous sommes incapables de prendre nos propres décisions. Le deuxième point important - les analystes sont aussi des personnes. Ils ont forcément tort et ils font des erreurs.

Ne prenez pas de risques sans raison

Si vous avez des doutes quant à l'opportunité de vous engager ou non dans un instrument, on sait qu'il est plus sûr de se retirer. Parfois, l'absence de transaction s'avère être la meilleure affaire. Il vaut toujours la peine de calculer vos décisions en fonction du risque pris par rapport au profit attendu. Il s'agit, bien sûr, d'un déterminant très général de la valeur. Vous trouverez peut-être utile de répondre à quelques questions de base : est-ce que je connais bien l'entreprise ? Je sais comment il gère la dette et la liquidité ? a-t-il un bon encadrement ? Je connais et utilise ses produits ? puis-je savoir quel modèle commercial est utilisé ? Si la réponse à la plupart de vos questions est "je ne sais pas" ou "non", je ne pense pas que cela vaille la peine d'investir inutilement.

Le deuxième point concerne les aspects purement mentaux. On sait depuis longtemps que les situations dans lesquelles nous sommes incapables d'expliquer rationnellement certains phénomènes, ils nous causent des nerfs et du stress. De plus, il y a l'aspect matériel, où en plus du manque de capacité à penser rationnellement, nous sommes influencés, par exemple, par la perte croissante sur les papiers de notre entreprise parfaitement sélectionnée.

Commandez dans vos propres finances

Le risque ne vient pas uniquement du marché. Souvent de notre conduite ou d'une mauvaise approche des finances personnelles. Avant de commencer tout investissement, il convient de considérer combien nous sommes capables de "dépenser" au début. S'il s'agit du montant qui, en ajoutant la commission d'ouverture d'une transaction au début, se traduira par quelques pour cent dans le négatif, il ne sert à rien d'investir du capital. Parfois, il vaut la peine d'oublier d'investir de l'argent dans des "bonnes affaires" et d'en percevoir un peu plus sur la facture. C'est là que les mathématiques simples et les hypothèses rationnelles sur le retour sur investissement s'inclinent.

N'investir que le surplus, éviter les emprunts

Investir un surplus financier nous procure un grand confort psychologique. En tant qu'excédent, nous devons comprendre l'argent dont nous n'avons pas besoin actuellement et que la perte potentielle ne causera pas dans notre budget, mélangeant les dépenses courantes avec les décisions d'investissement. Il doit s'agir d'un montant dont nous n'aurons pas besoin à 100 % dans nos opérations quotidiennes. Ceci facilite considérablement la gestion du capital en vue d'une conservation à long terme des titres en compte. Surtout, cela vous permet de vous endormir sans avoir à surveiller les cotations 24h/7 et XNUMXj/XNUMX.

Passons maintenant à la discussion sur les crédits. Sur les comptes de courtage, il est possible de les souscrire pour des investissements. Bien sûr, emprunter n'est pas une mauvaise chose. Au contraire, des engagements pris avec sagesse et modération, et agi avec prudence, peuvent accroître notre engagement dans un investissement qui en vaut la peine. Néanmoins, au début, il convient de se demander si nous serons en mesure de les rembourser et comment ils affecteront la rentabilité et le montant du capital impliqué.

Oreiller financier

Il convient de mentionner brièvement que vous ne devez pas investir 100% de toutes vos économies en bourse. Les spécialistes impliqués dans l'étude des finances personnelles attachent une grande importance à la diversification de l'argent mis de côté. Cependant, la question de l'appétit pour le risque doit être soulignée ici. Si nous n'avons en réalité pas peur (nous pouvons les gérer !) des pertes et que nous voulons obtenir des profits potentiellement plus élevés en échange d'un plus grand risque, notre portefeuille sera plus riche en actions qu'une personne qui a gardé des fonds dans un dépôt bancaire toute sa vie . Un coussin financier est un certain montant d'économies que nous sommes en mesure de réaliser rapidement et sans pertes lorsqu'elles sont nécessaires à notre fonctionnement quotidien. Cela devrait représenter 3 à 6 fois notre salaire mensuel.

Résumé

La simple connaissance du risque est essentielle pour prendre des décisions d'investissement. En plus d'être conscient de son existence, la capacité de le minimiser et de gérer consciemment les pertes potentielles est essentielle. En théorie, tout semble relativement simple et facile à appliquer. Le problème se pose lorsqu'il est nécessaire de mettre en œuvre des mesures strictement définies dans la durée de vie de l'investissement. Cela demande de l'autodiscipline et du respect du plan.