Bogleheads - économisez et investissez. 9 étapes vers la liberté financière [Guide]

Ces dernières années, l'attitude a gagné de plus en plus de publicité en matière de gestion de fortune Têtes d'épouvantails (du nom du fondateur de l'entreprise avant-garde - John Bogle). Ce sont des personnes qui suivent une stratégie d'investissement simple. Ils ne passent pas des heures et des mois à le faire "Prédire" comportement du marché ou trouver "Suivant Amazone ». Ces choses qu'ils laissent aux professionnels ou aux rêveurs.

Comment les Bogleheads investissent

Ce sur quoi Bogleheads se concentre, c'est d'assurer sa sécurité financière à l'avenir. Par conséquent, ces personnes vivent en dessous de leur capacité financière, ce qui leur permet de générer des économies. Les fonds épargnés ne sont pas conservés dans le compte d'épargne, mais investis dans des produits d'investissement à faible coût (par ex. ETF). Selon les hypothèses de Bogleheads, les produits d'investissement doivent être simples (sans utilisation d'options, de couverture, etc.).

Voici les "règles" les plus courantes que ces personnes suivent:

1. Vivez en dessous de votre capacité financière - économisez le surplus,
2. Commencez à investir le plus tôt possible,
3. "Ajouter" régulièrement de nouveaux fonds,
4. Diversifiez vos actifs,
5. Risquez autant que vous le pouvez (ni trop, ni trop peu)
6. Ne vous inquiétez pas pour prédire le comportement du marché,
7. Investissez en bourse en utilisant des solutions simples (ETF, fonds bon marché),
8. Minimiser les frais de commission et optimiser les investissements fiscaux,
9. Tenez-vous-en au plan quel que soit le sentiment du marché.

# 1. Vivez en dessous de vos capacités

La première règle concerne la bonne gestion de vos fonds. Afin d'investir régulièrement des fonds lors de l'application du principe Bogleheads, il est nécessaire d'augmenter le niveau d'épargne.  Cela signifie qu'un adepte de ces principes devrait faire deux choses:

• essayez d'augmenter vos revenus,
• vivre en dessous du niveau possible.

Pour investir des fonds, une personne doit générer suffisamment de revenus pour couvrir les frais de fonctionnement. Pour augmenter le taux d'épargne, il est nécessaire d'augmenter vos revenus (emploi supplémentaire, changement d'emploi, création d'entreprise). Augmenter vos revenus est le moyen le plus «simple» d'augmenter votre épargne sans abaisser votre niveau de vie.

Cependant, même les revenus les plus élevés seront inutiles si la personne n'est qu'un «agent de transfert d'argent». C'est une personne qui dépense l'argent gagné en plaisirs, en élevant son statut social ou en dépenses inconsidérées. De ce fait, le «relais», même s'il génère des revenus élevés, n'est pas en mesure de générer des économies qu'il est en mesure de dépenser en investissements. Il consacre l'augmentation de ses revenus à des plaisirs plus «sophistiqués».

Les bogleheads démarrent chaque flux d'argent avec une rubrique «Payez-vous». Ils dépensent ces fonds en épargne. Le reste est consacré aux dépenses. Un exemple extrême d'épargnants est le FEU (Indépendance financière, retraite anticipée), ces personnes épargnent de 50% à 75% de leurs revenus afin d'obtenir plus rapidement la liberté financière.

# 2-3. Commencez à investir le plus tôt possible + économisez régulièrement

Certains disent que la huitième merveille du monde est l'intérêt composé. Ce principe fonctionne bien pour ceux qui possèdent des actifs qui sont régulièrement réinvestis. Le phénomène de l'intérêt composé peut être vu dans la réponse à la question suivante: 

Combien d'actifs un investisseur qui investit 10 000 PLN pendant 10 ans aura-t-il un taux de rendement annuel de 10% (après impôts)? 

«Pour des raisons paysannes», la réponse est de 20 000 PLN (10 000 PLN de l'investissement initial et 1 000 bénéfices annuels pendant 10 ans). Cependant, ce n'est pas la bonne réponse. La bonne réponse est 25 937 PLN. Près de 6 PLN, c'est l'effet "Intérêts composés". 

En raison de l'existence d'intérêts composés, il vaut la peine de commencer à investir le plus tôt possible. Grâce à cela, l'argent économisé fonctionnera "plus longtemps". En conséquence, l'indépendance financière sera atteinte plus rapidement. 

Un autre aspect est régulier "Ajouter" fonds pour le portefeuille d’investissement. Pour y parvenir, vous devez vivre en dessous de vos «propres capacités». Grâce à l'afflux constant de fonds gratuits, l'investisseur ne s'inquiète pas de la situation du marché. Dans une telle situation, l'investisseur achètera à la fois «en haut» et «en bas». Cette stratégie est appelée «calcul du coût moyen en dollars» (DCA - Moyenne des coûts en dollars). C'est l'une des stratégies de marché les plus anciennes qui ne nécessite pas de connaissances en analyse technique et fondamentale. Il ne nécessite que de la régularité (investir mensuellement, hebdomadairement). En investissant un montant fixe, vous achetez plus d'unités d'un actif lorsque le prix baisse et moins lorsque le prix augmente. À cette fin, il vaut la peine d'investir dans des instruments de placement collectif (ETF, fonds indiciels).

# 4. Diversification des actifs

Il vaut la peine de diversifier votre portefeuille d'investissement pour le rendre moins sensible à la situation macroéconomique ou de marché d'un investisseur donné. La diversification s'applique à la classe d'actifs: actions, obligations et matières premières. En conséquence, le portefeuille sera «amorti» par les différents taux de rendement atteints par chaque classe d'actifs.

VÉRIFIER: Comment investir dans les matières premières, les métaux et les produits agricoles [Guide]

Le deuxième type est la diversification géographique. Investir sur différents marchés vous permet de limiter l'impact de l'investissement sur le marché dans lequel vous vous trouvez "Décennie perdue". Les exemples incluent le marché japonais dans les années XNUMX, ou le marché grec après l'éclatement de la bulle immobilière et après la crise de la dette. Un autre atout de la diversification géographique est la création "Panier de devises", ce qui réduit l'impact des variations défavorables du taux de change. Les investisseurs sur le marché turc ont pris connaissance de ce risque. Le fort affaiblissement de la livre turque au cours des 10 dernières années a considérablement diminué le rendement obtenu sur le portefeuille d'actions turques. 

Vous pouvez choisir entre des ETF investissant sur des marchés boursiers individuels (par exemple en Allemagne), ou une région (Asie du Pacifique) ou un groupe de pays (marchés émergents). Une solution plus simple consiste à acheter des fonds d'actions d'entreprises du «marché mondial». Vous pouvez également investir dans des secteurs spécifiques (technologie, etc.).

# 5. Risquez autant que vous le pouvez, mais pas moins

Plus le taux de rendement potentiel est élevé, plus le risque d'investissement est élevé. Par conséquent, investir uniquement dans des solutions «sûres» (par exemple les dépôts bancaires) est «mortel» pour les plans d'indépendance financière. Pour illustrer ce fait, nous présenterons ci-dessous le taux de rendement du portefeuille, qui sur 20 ans atteint 8% et un taux de rendement de 5% par an. 

Pour cette raison, vous devriez prendre un peu plus de risque (ajouter des actions à votre portefeuille). Cela vous aidera à obtenir un taux de rendement plus élevé et à devenir plus rapidement indépendant financièrement. En revanche, vous ne devez pas investir tous vos fonds dans une seule entreprise de la «prochaine Amazonie», car une erreur pourrait détruire les chances de multiplier les fonds sur le long terme.

Vous trouverez ci-dessous un tableau indiquant le taux de rendement que vous devez atteindre pour compenser les pertes:

# 6. Ne vous inquiétez pas pour prédire le comportement du marché

Le physicien danois Niels Bohr a un jour mentionné:

"Prédire est très difficile, surtout quand il s'agit de l'avenir."

En raison de nombreux facteurs qui affectent les variations à court terme du prix des instruments financiers, il est très difficile de déterminer avec précision dans quelle mesure le prix des actions, des obligations, des devises, des matières premières ou des indices boursiers changera chaque mois, trimestre ou année.

Les investisseurs opérant selon les règles de Bogleheads n'essaient pas d'acheter en bas et de vendre en haut. Ils essaient de ne pas investir activement. Ils préfèrent les méthodes d'investissement systématiques et passives. Ils souhaitent également investir dans des solutions diversifiées pour minimiser les risques spécifiques (d'une seule action, obligation). 

# 7. Investissez en bourse avec des solutions simples (ETF, fonds bon marché)

Bien que les investisseurs professionnels puissent trouver des partisans du mouvement Bogleheads, en règle générale, des instruments financiers simples sont utilisés. Le principe KISS (Keep It Simple, stupide). Pour cette raison, il n'est pas nécessaire d'utiliser des "freaks" (headging ou dérivés). Choisir des solutions simples et bon marché (comme les ETF et les fonds indiciels bon marché) vous fera gagner du temps et ne vous exposera pas au risque d'utiliser des instruments que vous ne comprenez pas. 

Un excellent exemple d'exposition à des risques disproportionnés est l'utilisation "Zéro-coût" stratégie sur les options de change des exportateurs polonais avant la crise des subprimes.

L'utilisation de cette stratégie s'est traduite par un partage des risques asymétrique (nombre inégal d'options achetées et vendues). "Scandale des options" a rebondi dans de nombreuses entreprises en 2008-2009.

# 8. Minimisez les frais de commission et optimisez les investissements fiscaux

Dans l'investissement à long terme, il est nécessaire de minimiser les frais de commission et d'impôts. Minimiser les frais de commission nécessite deux approches: minimiser le «trading d'actifs» et rechercher un courtier bon marché.

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Réduire la rotation des actifs ne signifie rien "Gestion active de portefeuille". C'est une approche très statique. Approche Bogleheads non recommandé "Réponse active" pour les événements de marché. Le fait de ne pas vendre d'actions et d'obligations pendant les ajustements de marché réduit les frais de commission. Cette approche «passive» va dans le sens de la puce consistant à ne pas prédire le comportement du marché. Périodique, bien sûr "Ajustements de portefeuille" (par exemple dans le cadre de la stratégie 60-40) sont parfois nécessaires. Cependant, les Bogleheads ne gèrent pas le suivi aveugle des mods du marché.

Un autre aspect est le choix le bon courtier. Il est préférable qu'il offre une large sélection de marchés étrangers et des commissions abordables. Cependant, mis à part le prix lui-même, un investisseur ne doit pas investir tous les fonds dans un courtier qui a de mauvaises critiques mais qui est «bon marché». Il est nécessaire d'appliquer le principe de la confiance limitée. 

# 9. Tenez-vous-en au plan quel que soit le sentiment du marché

La cohérence est la partie la plus difficile de la stratégie de Bogleheads. La régularité est nécessaire à la fois dans le contrôle du budget des ménages et dans l'application des stratégies d'investissement. Il est particulièrement important d'appliquer votre stratégie d'investissement de manière cohérente car des changements fréquents de votre stratégie augmenteront votre ratio de «rotation d'actifs» - ce qui augmente les frais de commission. Alors qu'au début de la route, s'en tenir au plan peut sembler simple, mais à long terme, il y a des périodes baissières sur les marchés qui entraveront les actifs (c.-à-d. "Glissades de capital"). Cela vaut la peine de jeter un œil aux citations S & P 500 en 2001-2002, lorsque l'indice était dans une longue période baissière. L'indice Nasdaq, qui a brisé la bulle dot.com après quinze ans, mérite également d'être mentionné.

Courtiers offrant un achat de FNB à faible commission

Le secteur financier est un marché relativement efficace et commence à remarquer une demande croissante d'achat d'ETF par un nombre croissant d'investisseurs particuliers qui souhaitent investir régulièrement une partie de leur épargne dans ces instruments.

Cela signifie que nous pouvons nous attendre à davantage de courtiers qui proposeront des achats de FNB à bas prix et même * sans commission. Pour le moment, deux offres se démarquent sur le marché européen à cet égard - XTB i De Giro.

Broker
Région	Polska	Holandia
Année de fondation	2005	2013
Le montant de l'ETF proposé	environ 400 - ETF environ 170 - CFD sur ETF	environ 150 - ETF * sans commission environ 4900 - ETF (total)
Dépôt min.	0 zł (recommandé min. 2000 500 PLN ou XNUMX USD, EUR)	0 zł
Offre sans commission (condition)	do 100 000 EUR chiffre d'affaires par mois	transaction pour min. 1000 EUR
Commission standard	0,2% (minimum 10 EUR)	0,03% + 2 EUR
Plate-forme	xStation	Plateforme Web
	EXAMEN	-
	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE

* Seule une partie de l'offre de l'ETF DeGiro est négociée sans commission selon certains critères. Vous trouverez les détails et une liste de ces ETF ici (PDF).

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.

Lynx Broker, qui ne figurait pas dans la liste, propose une offre tout aussi intéressante. Raison? Actuellement, min. Le montant de départ de l'investissement est de 30 000 PLN et le temps d'attente pour l'ouverture d'un compte est ... supérieur à un mois.

Résumé

Bogleheads est certainement une idée intéressante pour créer de la richesse et de la liberté financière. Il vaut la peine d'utiliser des solutions d'investissement bon marché (par exemple les ETF) et de se diversifier en termes d'actifs, de devises et de zones géographiques. Bien entendu, épargner et investir dans des actifs financiers diversifiés et bon marché ne sont que l'un des principaux problèmes. Il est toujours nécessaire de manipuler les fonds à l'approche de la période de «paiement».