Comment investir et sécuriser des fonds pendant les conflits armés

Depuis une semaine, le monde fait circuler des nouvelles dramatiques de l'Ukraine, qui a été attaquée par les troupes russes. Le spectre de cette attaque a longtemps plané sur les marchés financiers, mais l'ampleur de l'attaque n'a pas été prise en compte. Bien sûr, cela a dû avoir un impact sur l'état des marchés financiers : nous avons immédiatement connu des ventes brutales de différentes classes d'actifs par peur du risque et un scénario de plus en plus réaliste d'une escalade du conflit. L'Ukraine a gagné le surnom de « grenier » de l'Europe en tant qu'économie qui a une grande part d'agriculture et est d'une importance vitale. Les inquiétudes concernant les hausses de prix ne sont pas sans fondement, d'autant plus que nous sommes déjà aux prises avec une inflation accrue. De plus, il y a aussi le facteur de la Russie en tant qu'agresseur - ce pays est responsable de l'énorme processus d'approvisionnement en ressources énergétiques, y compris à l'Europe, qui est aussi un grand problème économique et politique. De plus, on craint que la guerre ne s'étende à d'autres zones géographiques, il y a un défi de migration de population et de nombreux autres aspects qui pourraient affecter le développement des économies nationales et le PIB mondial. Tout cela influence les décisions d'investissement des clients de détail et des grandes entreprises d'investissement en ce qui concerne le positionnement dans les régions géographiques pertinentes et les différentes classes d'actifs.

Habituellement, dans le cas de ce qu'on appelle les actifs les plus risqués perdent le risk-off global, mais il y a aussi un aspect géographique très important. Pour illustrer la situation, le principal indice de la bourse polonaise, à savoir le WIG20, a perdu -10,87% au cours d'une séance de bourse, DAX allemand  -3,96% et l'américain Indice S&P 500 gagné + 1,50 %. De toute évidence, les actifs russes et ukrainiens ont le plus chuté, et les ventes d'actifs individuels ont atteint des baisses de plusieurs dizaines de pour cent, par ex. Indice boursier russe RTS il a perdu près de 50% au cours de la séance.

À propos de l'auteur

Tomasz Krajewski- Gestionnaire des opérations et de la facturation de WealthSeed, courtier en valeurs mobilières (numéro de licence 2972) avec plus de 15 ans d'expérience dans le secteur de l'investissement.

Dans quoi investir pendant la guerre

En temps de guerre, les marchés financiers s'accompagnent d'une aversion au risque accrue, qui peut récompenser certaines classes d'actifs. Récemment, on a cru que les crypto-monnaies étaient un atout pour les temps sûrs et le nouvel or. En est-il vraiment ainsi ? Pas nécessairement. S'il s'agit d'un actif "sûr", c'est-à-dire or le jour où le conflit a éclaté, les plus grandes crypto-monnaies, telles que Bitcoinils ont beaucoup perdu. Mais entre-temps, les Russes, coupés du système bancaire international, par crainte d'une dépréciation de la monnaie nationale, ont probablement contribué à "normaliser la situation" et déclenché une hausse du marché de la cryptographie.

Quoi d'autre que l'or? Un autre métal noble, à savoir argent, et il semble que ces classes d'actifs devraient généralement s'apprécier en temps de guerre agitée. 

Lors de l'attaque russe contre l'Ukraine, les prix sur les marchés ont également fortement augmenté huile, gaz ou des produits agricoles comme blé czy maïscependant, l'augmentation de ces actifs est le résultat direct des sujets du conflit. Les ressources énergétiques sont liées à la Russie, et une éventuelle réduction de l'offre de ces ressources affecterait leurs prix sur le marché, ce qui a été le principal facteur de leur croissance en bourse. Une situation similaire concerne les produits de type blé, dont l'Ukraine est un gros producteur. La conclusion est que le comportement des actifs individuels est fortement lié aux zones du conflit et à ses participants. 

Alors, pouvons-nous trouver d'autres actifs d'investissement ou des actifs qui nous donneront de la sécurité ? Il semble que vous devriez également envisager d'acheter directement des devises fortes, telles que le dollar, le franc suisse ou le yen. Ces devises ont tendance à se renforcer dans les cycles lorsqu'il y a un risque accru sur le marché, il semble donc que les devises devraient rester fortes dans les moments difficiles.

Pendant les guerres, certains secteurs économiques s'enrichissent également, par exemple industrie de l'armementIl est donc évident qu'à de tels moments pèsent sur les actions des sociétés de défense ou liées à l'industrie. Vous pouvez investir dans cette industrie en investissant directement dans des actions de sociétés individuelles, telles que Lockheed Martin, ou indirectement en achetant des instruments tels que ETF investir dans l'industrie de la défense.

La guerre est-elle associée à un marché baissier prolongé ?

Nathan Rothschild, un membre de la famille des banquiers qui a fait une grande fortune, incl. pendant la bataille de Waterloo, il a dit un jour :

"Il est temps d'acheter quand il y a du sang dans les rues."

Ce dicton fait à la fois directement référence à la guerre et aux émotions extrêmement pessimistes qui accompagnent les investisseurs, qui peuvent résulter de nombreux facteurs. Certes, il n'est pas facile de pressentir le moment où l'on a affaire à un pessimisme extrême sur les marchés. C'est pourquoi il est si difficile d'investir en période difficile, mais si nous voulions retracer le comportement historique des marchés lors de « l'invasion », nous pourrions tirer des leçons intéressantes. Habituellement, ces périodes étaient l'occasion d'acquérir des actions décotées. L'un des médias sociaux a récemment vu des graphiques populaires illustrant les périodes d'invasions ou d'autres crises d'armement, au cours desquelles il y a eu un effondrement soudain, mais aussi plus tard une augmentation du cours des actions. Alors cette période, bien que difficile pour ceux qui sont directement liés au conflit, peut aussi être une opportunité d'investissement.