Comment acheter du pétrole - Tout sur l'investissement dans le pétrole [GUIDE]

Comment acheter du pétrole - cette phrase a inondé les discussions sur les forums et les réseaux sociaux en quelques jours seulement. sans précédent ventes de pétrole brut sur le marché que nous observons récemment se traduisent naturellement par un intérêt accru pour investir dans ce vecteur d'énergie. Par conséquent, dans cet article, je vais expliquer les aspects fondamentaux qui y sont associés et répondre à la question de savoir comment acheter du pétrole.

Types de pétrole brut

La réponse à la question de savoir comment acheter du pétrole est compliquée par le fait qu'il existe plusieurs types de pétrole sur les marchés. Cependant, avant d'aborder les types de pétrole cotés sur les marchés, disons quelques mots sur ce produit en général, indépendamment du contexte d'investissement.

Le pétrole est une ressource énergétique utilisée pour produire des combustibles liquides et de nombreux matériaux synthétiques, y compris les plastiques. Il s'agit d'une ressource stratégique qui anime l'économie mondiale.

Graphique du pétrole brut Brent

Différentes propriétés d'huile

« L'or noir » diffère dans ses propriétés selon le gisement dont il est extrait. Nous pouvons distinguer différents types de pétrole brut en raison de la densité, de la composition chimique, de la teneur en soufre, de la teneur en résine et de la teneur en paraffine.

L'huile la plus recherchée pour l'industrie et l'énergie est la variété légère à faible teneur en soufre. Le pétrole plus lourd et plus pollué nécessite des dépenses d'investissement plus importantes dans le processus de purification et d'adaptation aux besoins industriels.

Types d'huile standardisés cotés sur les marchés

Des centaines de cette matière première sont extraites de centaines de gisements dans le monde. Par souci de simplicité, les espèces pétrolières les plus liquides et les plus appréciées sont utilisées comme références, c'est-à-dire des points de référence pour la valorisation de cette matière première. Les références de base du prix du pétrole sont présentées ci-dessous:

Brent Crude Oil (Brent Crude Oil)

Pétrole brut provenant de gisements de la mer du Nord, situés entre la Norvège et les îles britanniques. C'est un pétrole brut avec de bonnes propriétés - relativement léger (835 kg / m0,37) et avec une faible teneur en soufre (XNUMX%).

Pétrole brut WTI (Pétrole WTI - West Texas Intermediate)

La variété provient des gisements situés à Cushing, Oklahoma, USA. C'est un pétrole brut avec de très bonnes propriétés - très léger (827 kg / m0,24) et avec une faible teneur en soufre (XNUMX%).

Oural brut (huile d'Oural)

Pétrole provenant de gisements en Russie. L'huile de l'Oural se compose d'une variété lourde et aigre extraite dans les montagnes de l'Oural et d'une variété légère extraite en Sibérie occidentale.

Panier de référence de l'OPEP

Le panier de l'OPEP est calculé sur la base du prix moyen pondéré du pétrole des membres de l'OPEP. Le panier comprend le pétrole extrait par: l'Algérie, l'Indonésie, l'Irak, l'Iran, la Libye, le Nigeria, le Qatar, l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et le Venezuela. La densité d'huile moyenne pondérée du panier de l'OPEP est plus élevée que l'huile de Brent.

Comment acheter du pétrole - Futures, CFD et ETF

Le choix de la manière d'investir dans le pétrole ne se limite pas à choisir entre des contrats pour la variété Brent ou WTI. Alors, comment achetez-vous du pétrole? Nous avons beaucoup plus de possibilités. Faisons connaissance avec eux tous.

Futures

Les contrats à terme sur le pétrole ne sont pas disponibles directement sur notre Bourse. Heureusement, les investisseurs polonais peuvent acheter des contrats à terme sur le pétrole sur des devises étrangères via des maisons de courtage polonais ou utiliser les services de courtiers étrangers.

Investir dans le pétrole par le biais de contrats à terme nécessite la participation d'un capital relativement important. Un contrat à terme porte sur 1000 1 barils de pétrole. Les contrats à terme sont indivisibles, ce qui signifie que nous pouvons acheter au moins XNUMX contrat.

Des contrats à terme basés sur le prix du pétrole WTI et basés sur le prix du pétrole Brent sont disponibles.

Les contrats à terme ont des symboles à 5 caractères. Les deux premiers caractères sont le symbole de la matière première. Le troisième caractère est le symbole du mois à l'expiration du contrat. Chaque mois est attribué un symbole sous la forme d'une lettre. Les deux derniers caractères sont l'année d'expiration du contrat.

Les contrats de juin pour le pétrole WTI se trouvent sous le symbole CLM20 (Crude Oil WTI Jun '20), tandis que les contrats de juin pour le brut Brent se trouvent sous le symbole CBM20 (Pétrole brut Brent juin 20).

CFD

Une autre façon d'investir dans le pétrole est CFD (Contracts for Difference). Leurs cotations sont généralement basées sur le prix du pétrole WTI ou Brent. Nous pouvons investir dans des CFD pétroliers avec pratiquement n'importe quel courtier Forex.

Contrairement aux contrats à terme, investir dans des CFD ne nécessite pas l'implication de capitaux importants. Les CFD sont des contrats à effet de levier, ce qui signifie que nous pouvons ouvrir des positions beaucoup plus importantes que le capital qui y est utilisé. Actuellement en Pologne, les investisseurs non professionnels disposent d'un effet de levier de 1:10 sur les contrats de matières premières. Cela signifie qu'avec un dépôt de 1000 10 PLN, nous pouvons échanger des contrats d'une valeur de 000 XNUMX PLN.

Il convient d'ajouter que les CFD peuvent être ouverts à la fois à la hausse et à la baisse, ce qui nous ouvre beaucoup plus de possibilités d'investissement.

Dans le cas des CFD, le montant des commissions et des spreads varie en fonction de l'offre du courtier. Les CFD ne sont pas standardisés par le haut.

CFD sur pétrole brut - Courtiers

Vous trouverez ci-dessous une liste de courtiers sélectionnés proposant des CFD sur le pétrole brut.

Broker
Région	Polska	Grande-Bretagne, Chypre	Chypre, Australie, St. Vincent-et-Grenadines
Types d'huile	WTI Brent	WTI Brent	WTI, XTIUSD Brent, XBRUSD
Dépôt min.	0 zł (recommandé min. 2000 500 PLN ou XNUMX USD, EUR)	100 zł	50 USD
Plate-forme	xStation	MetaTrader 4 / 5	MetaTrader 4 / 5 cTrader
	EXAMEN	EXAMEN	EXAMEN
	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.

ETF pour le pétrole (et pas seulement)

Alors que les CFD peuvent être les plus attrayants pour ceux qui sont spéculatifs sur les mouvements des prix du pétrole à court terme, ceux qui sont des investisseurs à plus long terme peuvent être plus intéressés à acheter des ETF. Dans ce cas, nous avons également la possibilité d'utiliser un effet de levier de 1:10 (ou moins selon le courtier).

Les ETF pétroliers sont l'un des ETF les plus liquides car ils sont cotés sur les plus grandes bourses du monde. L'inconvénient des FNB est la capacité de gagner uniquement sur les augmentations de prix. Nous ne trouverons pas d'ETF pétroliers à la Bourse de Varsovie. Actuellement, l'offre WSE comprend uniquement des ETF sur WIG20, DAX i S & P500. Cependant, les maisons de courtage qui aident à investir dans des ETF cotés sur les marchés étrangers viennent à la rescousse.

Vous trouverez ci-dessous les FNB les plus populaires exposés aux prix du pétrole.

Fonds pétrolier des États-Unis LP (USO)

Il est le plus liquide de tous les FNB sur la base des prix du pétrole. USO cartographie le prix des contrats à terme mensuels pour WTI cotés sur NYMEX. La cotisation annuelle est de 0,79%.

États-Unis Brent Oil Fund LP (BNO)

BNO est un ETF basé sur le prix des contrats à terme mensuels sur le Brent brut cotés à la bourse ICE. Sa liquidité est inférieure à celle de l'USO, mais elle devrait être suffisante pour l'investisseur moyen. La cotisation annuelle est de 0,88%.

Fonds SPDR Energy Select Sector (XLE)

Il s'agit d'un ETF composé des plus grandes sociétés minières américaines. Les actions de Chevron et Exxon Mobil représentent un peu plus de 45% de la valeur du fonds. Les frais annuels de ce fonds ne sont que de 0.13%.

Źródło: ETF.com

Sociétés minières - actions ou ETF

Une autre façon d'investir dans le pétrole est d'investir dans des actions de sociétés minières. Il s'agit d'une méthode indirecte d'investissement dans le pétrole. Son avantage est une réduction significative de la volatilité, et c'est donc une bonne option pour les personnes axées sur l'investissement silencieux à long terme.

Vous pouvez investir dans des actions individuelles de sociétés minières sélectionnées à partir de devises étrangères via des maisons de courtage. Une autre méthode consiste à acheter la totalité du panier d'actions des sociétés minières à l'aide d'ETF.

Les évaluations des sociétés minières ne réagissent pas aussi dynamiquement aux conditions du marché que les prix du pétrole. Ceci est très bien illustré par les baisses sans précédent des prix du pétrole qui ont lieu en avril 2020.

Le FNB United States Oil Fund LP (USO) associé au prix des contrats à terme sur brut WTI a perdu -80% dans une perspective d'un an.

Źródło: ETF.com

À titre de comparaison, ETF pour les plus grandes sociétés minières américaines Fonds SPDR Energy Select Sector (XLE) dans une perspective d'un an, il n'a perdu "que" -45%.

Źródło: ETF.com

Comme vous pouvez le voir, la «dépréciation» lors de l'investissement indirect dans le pétrole, par le biais de sociétés minières, est assez importante. Cela peut épargner beaucoup de nerfs à un investisseur à long terme pendant les périodes de turbulence sur les prix de la matière première elle-même.

Oil ETF - Courtiers

Vous trouverez ci-dessous une liste de courtiers sélectionnés offrant des FNB en fonction des prix du pétrole.

Broker
Région	Polska	Dania	Wielka Brytania
Le montant de l'ETF proposé	environ 400 - ETF environ 170 - CFD sur ETF	3000 - ETF 675 - CFD sur ETF	environ 200 - CFD sur ETF
Dépôt min.	0 zł (recommandé min. 2000 500 PLN ou XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Plate-forme	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Aller	MT5
	EXAMEN	EXAMEN	EXAMEN
	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.

Portefeuille à base d'huile

Un portefeuille à base de pétrole pourrait être une alternative intéressante aux ETF. Cette solution a été introduite par le courtier eToroen créant un portefeuille nommé Pétrole dans le monde.

Moins de 85% du portefeuille est composé d'actions de 20 plus grandes sociétés mondiales du secteur pétrolier, sélectionnées par capitalisation. 10,6% sont des ETF liés au pétrole, dont Secteur Energy Select SPDR i Exploration et production de pétrole et de gaz SPDR S&Pet les autres contrats à terme de 4,4%.

L'inconvénient est le seuil d'entrée, qui est d'un minimum de 2000 $. Il faut cependant admettre que la composition du portefeuille assure une diversification assez raisonnable.

76% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Demandez-vous si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.

Aspects techniques des contrats pétroliers

Contrats glissants

Le roulement des contrats consiste, dans le langage le plus simple, à fermer une position sur un contrat à terme expirant et à ouvrir une autre position sur un nouveau contrat à terme. Toute cette procédure est appelée "Rollover"et dans un discours familier "Rollover".

Les contrats à terme sur le pétrole ont une date d'expiration mensuelle. Si, après l'expiration, par exemple, des contrats de mai, nous voulons continuer à maintenir notre position, nous devons faire ce que l'on appelle roulement, c'est-à-dire clôturer nos contrats de mai et acheter des contrats de juin.

Dans le cas des CFD et des ETF basés sur des contrats, le courtier effectue le roulement pour nous. S'il y a une différence dans le prix des contrats, un écart de prix apparaît. La plupart des courtiers forex neutralisent l'écart dans les positions ouvertes en ajoutant ou en soustrayant (selon la direction de la position ouverte) des points de swap.

importante: certains courtiers Forex n'utilisent pas la version classique de roulement. Au lieu de cela, ils facturent chaque nuit points d'échange pour garder la position pour le lendemain.

Si nous voulons savoir quand les contrats de roulement ont lieu, regardons la table de roulement pour l'année donnée. Chaque courtier doit fournir un tel tableau avec les dates d'expiration des contrats qui lui sont proposés.

Contango sur l'huile

contango est la différence de prix qui se produit lors du roulement des contrats. Dans le cas des contrats sur matières premières (qui incluent les contrats pétroliers), cette différence est assez courante et peut nuire aux bénéfices.

Cela est dû au fait que les contrats de matières premières incluent également le coût de stockage de la matière première dans leur valorisation. Si le prix du pétrole reste à un niveau ou baisse tout au long du mois, les contrats pour le mois suivant s'ouvriront probablement à un prix plus élevé, car le coût de stockage de la matière première pour le mois suivant sera ajouté au prix de base de la matière première.

Une situation inhabituelle se produit lorsque les investisseurs croient tellement à l'augmentation des prix des matières premières qu'ils sont prêts à acheter des contrats pour les mois suivants à des prix plus élevés que le prix actuellement enregistré. Cette situation s'est produite en 2016, lorsque les prix du pétrole sont tombés à un niveau record de 30 dollars le baril, et c'est également le cas aujourd'hui.

Dans ce cas, les coûts de roulement du contrat chaque mois sont énormes et contribuent à d'énormes pertes, mais si le prix ne monte pas aussi vite et dynamique que prévu par les investisseurs. Même si le prix finit par augmenter, les coûts du roulement mensuel des contrats peuvent nous distancer du marché et nous empêcher de monétiser les bénéfices des augmentations de prix correctement prévues.

Contango pour l'huile.