Échange de forex. Des échanges sans secrets

Le swap est l'un des concepts les plus énigmatiques et en même temps fondamentaux qu'un investisseur novice rencontre. La question devrait être particulièrement intéressante pour les personnes qui prévoient occuper des postes ouverts pendant une longue période (par exemple, plusieurs sessions ultérieures). Ce swap peut finalement décider ou au moins avoir un impact significatif sur la conclusion de la transaction avec résultat.

Qu'est ce qui détermine la hauteur des swaps?

Courtiers fournir aux investisseurs un mécanisme sous forme de levier financier. Ce mécanisme vous permet de conclure des transactions d'une valeur bien supérieure aux ressources financières dont nous disposons. Avec un effet de levier de 1: 100, nous pouvons négocier une position 100 fois supérieure à ce qu'elle résulte du solde du compte, et le courtier gèle temporairement un certain montant de capital (la soi-disant marge), qui est la couverture de cette position. Cette action est possible du fait qu'il n'y a pas d'échange physique sur le marché des devises (du moins pas avec l'aide de courtiers en devises que nous connaissons). Dans ce cas, seules les différences de taux résultant des cours d'ouverture et de clôture de la position sont réglées. Néanmoins, ces mesures viennent de quelque part ...

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Lors d'une transaction de paire de devises, nous achetons une devise pour une autre. Par exemple, si vous ouvrez une position longue à EUR / USD Nous achetons des euros pour des dollars américains. Nous achetons des dollars dans le cas d'une position courte pour l'euro. L'utilisation du mécanisme de levier signifie, en termes simplifiés, que nous contractons un emprunt dans une devise donnée et investissons ce capital dans une autre. Chaque devise porte intérêt et le montant lui-même taux d'intérêt est déterminé par la banque centrale du pays concerné. Si nous empruntons à un taux d'intérêt de 4%, puis plaçons ces fonds dans des actifs portant un taux d'intérêt de 2%, nous perdrons cet intérêt. De même, cela fonctionne dans l'autre sens. D'une manière générale, plus la disproportion des taux d'intérêt des devises de la paire sur laquelle nous concluons la transaction est importante, plus les taux de swap sont élevés. À la fois plus et moins.

Analysons cela avec des exemples

Nous échangeons sur Steam AUD / USD. Les taux d'intérêt pour AUD sont de 2,50%, tandis que pour USD sont inférieurs à 0,25%. Dans cette situation, il y a une nette disproportion et on peut immédiatement supposer que pour une position longue (nous achetons AUD pour USD) le swap sera positif et pour une position courte (pour AUD nous achetons USD) négatif.

Cependant, il se peut que les taux d'intérêt se situent à un niveau similaire pour les deux devises d'une paire. C'est également le cas en AUD et NZD, où le taux d'intérêt est 2,5%. S'il n'y a pas ou peu de différence en%, il se peut que les swaps soient négatifs pour les positions longues et courtes en raison de la marge ajoutée aux points de swap.

Le swap ne peut pas tout à fait être qualifié de coût de transaction supplémentaire, car selon le type de position (long ou short), ce sera notre revenu supplémentaire, augmentant le profit ou augmentant la perte. Étant donné qu'il s'agit d'un article destiné aux débutants, nous omettrons les formules sur la base desquelles les taux de swap du marché sont déterminés. En fait, cela a peu d'importance de toute façon. Les tarifs qui seront facturés sur la plateforme sont fixés individuellement par chaque courtier. Il est difficile d'identifier clairement le courtier qui offrirait les meilleurs points d'échange. Certaines entreprises peuvent avoir une politique de marges faibles ou élevées sur les swaps de marché. Il s'avère cependant qu'il est généralement plus judicieux de rechercher des taux attractifs pour un instrument spécifique sur lequel nous prévoyons d'investir. Cependant, lorsqu'il s'agit de modifier ou de mettre à jour les taux, il existe un « américain libre » et les courtiers peuvent les modifier à tout moment, pas nécessairement après avoir baissé ou augmenté les taux d'intérêt d'une banque centrale donnée.

Comment calculez-vous un swap de paires de devises?

Les swaps sont exprimés en points de swap. Pour savoir à l'avance combien d'argent sera ajouté à notre compte, vous devez effectuer des calculs simples.

Nous utiliserons l'exemple de AUD / USD que nous avons utilisé précédemment. Le tableau montre que pour la position longue, le swap est d'environ +3,6 et pour la position courte -8,7 (valeurs en points). Pour les courtiers avec des cotations jusqu'à 5 décimales, cela signifie +0,36 pips et -0,87 pips. Et si, par exemple, nous tenons un compte en zloty polonais et détenons une position avec un volume de 0.4 lots pendant la nuit?

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1.0 pip sur AUD / USD pour un volume de 1.0 lot vaut 10 USD. Pour un volume de 0.4 lot, ce sera 4 USD. En supposant un taux de change USD / PLN moyen de 3,17, cela nous donne 12,68 PLN et cette valeur devrait être multipliée par le point de swap:

• Position longue: 10 USD * lot 0.4 * 3,17 USDPLN * échange 0,36 = 4,56 PLN
• Position courte: 10 USD * lot 0.4 * 3,17 USDPLN * (-0,87) échange = -11,03 PLN

Selon la direction, la valeur calculée sera ajoutée ou soustraite du bilan de la position ouverte pour la conserver pour le jour suivant.

Compte réel et démo

Sur Internet, vous pouvez trouver de nombreuses pages avec des tableaux ou des modules, qui présentent une liste de points d'échange pour des instruments sélectionnés chez de nombreux courtiers. Malheureusement, ils ne valent généralement rien. Une attention particulière doit être portée à savoir si ces données proviennent d'un compte réel ou démo. Il est également important de savoir à quelle fréquence ils sont mis à jour et quand cela a été fait pour la dernière fois. Ceci est d'une grande importance car les comptes de démonstration ont généralement des valeurs complètement différentes de celles applicables aux comptes réels. Cela est dû au fait que le courtier ne gagne pas sur le compte de démonstration. Ce n'est qu'un coût pour lui, donc il ne prête pas autant d'attention à la mise à jour des taux de swap. C'est différent sur le compte réel, car ici c'est un revenu supplémentaire pour lui.

Les taux de swap actuels peuvent être consultés sur le site Internet de chaque courtier sous la forme d'un tableau ou dans le document de spécification des instruments financiers (et / ou les règlements). De plus, ils peuvent être vérifiés sur la plate-forme MetaTrader 4 en utilisant des indicateurs non standard (par ex. Moniteur de propagation et de swap) ou en parcourant les détails d'un instrument donné. Pour ce faire, faites un clic droit sur les citations dans l'onglet Marché -> Symboles -> Sélectionnez un symbole -> Propriétés.

Avec les deux dernières solutions, il est extrêmement important que la vérification soit effectuée uniquement après la connexion au compte réel.

Quand les points d'échange sont-ils calculés?

Les points de swap sont ajoutés à l'équilibre de la position ouverte (visible dans la colonne Swap) lorsqu'elle est maintenue le lendemain. Cela se produit généralement à 23h00 ou 00h00, heure polonaise, selon le courtier et son fuseau horaire (ou l'emplacement du serveur). Qu'en est-il des tarifs qui devraient être facturés les jours de week-end, c'est-à-dire le moment où le marché des devises dort? Les courtiers ont résolu ce problème de manière à ce que les valeurs du samedi et du dimanche soient calculées au milieu de la semaine. Le plus souvent, ils accumulent le swap mercredi pour tripler la valeur ou mercredi et jeudi pour doubler. Donc, si nous ouvrons la position vendredi et la maintenons jusqu'à lundi, le swap ne sera facturé que pour le roulement du vendredi au samedi. Cependant, si nous ouvrons la position mercredi et la maintenons jeudi, le courtier nous facturera une valeur double, voire triple.

Swap - pour qui est-ce important?

Pour les traders à moyen terme, les taux de swap auront une importance limitée et pour les day traders et scalpers, ils ne sont absolument pas pertinents. Cependant, c'est l'un des facteurs clés pour les traders à long terme qui occuperont une position pendant des mois. Ils doivent en tenir compte avant d'ouvrir une position.

Chaque jour, des valeurs s'ajoutent à leur solde qui augmentent ou diminuent leur profit. Une valeur apparemment faible, de l'ordre de +/- 0,5 pips, en trois mois (90 jours) représente déjà 45 pips de différence. Sur certains graphiques, 90 jours en arrière représentent une plage de trafic pouvant atteindre 600 pips. Avec une telle valeur de swap, 45 pips représentent 7,5% de la fourchette et cela pourrait augmenter ou diminuer notre bénéfice de position. En supposant, bien sûr, que les transactions seraient conclues à des points extrêmes (maximum et minimum).