La famille Vanderbilt - l'histoire de la chute et l'ombre de l'ancien empire

L’histoire de la famille Vanderbilt est un bel exemple que rien n’est donné une fois pour toutes. Même une richesse stupéfiante ne protège pas contre l’irresponsabilité financière. Dans Forex Club, nous avons décrit à plusieurs reprises l'histoire de grands traders, leurs succès spéculatifs, les origines des krachs et des crises financières, ainsi que les profils des personnes responsables des grands scandales d'investissement. Cette fois, nous avons décidé de décrire une histoire qui nous enseigne qu’il n’y a pas de fortune qui ne puisse être perdue.

Les Vanderbilt étaient l’une des familles les plus riches et les plus respectées des États-Unis au XIXe siècle. Le créateur du pouvoir était Corneille et son fils Guillaume. Ils ont construit un immense domaine, principalement à... industrie des transports, d'abord fluvial, puis passer aux investissements ferroviaires. Vanderbilt était un homme de son époque, ce qu'on appelle l'âge d'or (Âge d'or). C'était la période comprise entre la fin de la guerre civile et la guerre de 1898 avec l'Espagne. C’est alors que d’immenses fortunes ont émergé et se sont développées à l’ombre de scandales financiers et de corruption. Au moment de la mort de Cornelius, sa succession était supérieure au montant accumulé dans le trésor américain. Son fils a doublé sa fortune en moins d'une décennie. Cependant, les générations suivantes n’avaient plus le sens des affaires. En fin de compte, après de nombreuses générations, cela ne sert à rien de chercher les Vanderbilt sur la liste des familles les plus riches ou les plus influentes. Actuellement, les descendants de Cornelius ne sont plus que l'ombre du pouvoir et de la richesse de l'ancien millionnaire. Comment est-ce arrivé?

Les débuts de la gloire des Vanderbilt

La famille a été fondée par Jan Aerston, un agriculteur vivant dans le village néerlandais de De Bilt. Il a émigré en Amérique du Nord dans le cadre d'un accord signé avec la Compagnie des Indes occidentales. Pourquoi l’entreprise néerlandaise a-t-elle envoyé des Néerlandais sur la côte est de l’Amérique du Nord ? Il convient de rappeler qu'au XVIIe siècle, la zone autour de l'actuel Manhattan a été colonisée par les Néerlandais. Ce n’est qu’en 1664 que New Amsterdam (ancien nom de New York) passe aux mains des Anglais. Malgré les énormes perspectives offertes par le Nouveau Monde, les générations suivantes n’ont pas pu profiter de cette opportunité. En conséquence, Cornelius Vanderbilt est né dans une famille pauvre, l'un des 9 enfants. En raison du fait que la famille ne pouvait pas lui fournir suffisamment de fonds pour ses études, le jeune Cornelius a terminé ses études à l'âge de 11 ans. Comme il l'a dit plus tard :

"Si j'allais à l'école, je n'aurais pas le temps d'apprendre autre chose."

Selon une histoire sur les débuts de l'entreprise de Cornelius (et il y avait de nombreuses versions), le jeune Vanderbilt a emprunté 100 $ à sa mère (environ 1900 1812 $ au prix actuel) et a lancé une entreprise de transport de personnes entre les îles proches de New York. Il s'est concentré sur le transport de personnes entre Staten Island et Manhattan. Après un certain temps, il a acheté le yacht Charlotte, qu'il utilisait pour transporter de la nourriture et d'autres marchandises. Cela a contribué à développer l’entreprise et à accroître la reconnaissance dans son secteur. La guerre de XNUMX entre la Grande-Bretagne et les États-Unis y a également contribué. Au cours de cette période, Vanderbilt a utilisé son yacht, ce qui lui a permis de devenir considérablement plus riche.

Le chemin vers l’indépendance des entreprises

Corneille Vanderbilt. Source : wikipedia.org

En novembre 1817, un entrepreneur nommé Thomas Gibbson lui demanda de gérer un bateau à vapeur faisant la navette entre le New Jersey et New York. Les bateaux à vapeur sont une invention qui a révolutionné le transport maritime. Grâce à eux, les marchandises ont pu arriver plus rapide et moins cher qu'avant. Cependant, le problème résidait dans les monopoles émergents qui entravaient la concurrence en utilisant un parapluie politique. T. Gibbson a été poursuivi par Robert Livingston et Robert Fulton pour avoir rompu le monopole du transport entre les villes individuelles (dont le New Jersey et New York). En fin de compte, Gibbson et Vanderbilt ont eu gain de cause dans la bataille juridique. Cela a ouvert la voie au développement du transport de passagers. L'augmentation des revenus et des bénéfices a permis aux deux partenaires de très bien gagner. Grâce à son travail chez Gibbson, Cornelius, encore jeune, a pu apprendre à gérer une très grande entreprise. Il pourrait utiliser ce qu'il a appris dans sa propre entreprise. En 1826, son ami et partenaire mourut. Trois ans après sa mort, il décide qu'il a acquis suffisamment d'expérience pour se concentrer uniquement sur son entreprise.

L'accident qui a changé Corneille

L'histoire de Corneille aurait pu se terminer bien plus tôt. En novembre 1833, il fut impliqué dans l'accident de Hingtstow. À la suite de l'accident de train, il a eu des côtes cassées et un poumon perforé. La convalescence a duré plus d'un mois. L'ancien président John Quincy Adams était également à bord du train, mais il n'a pas été grièvement blessé dans l'accident. Cet incident a eu un impact sur Vanderbilt car il lui a fait prendre conscience de la fragilité de la vie. Dès lors, Cornelius prêta attention à sa sécurité, mais commença en même temps à développer son entreprise avec plus d'audace. Il pourrait aussi se montrer cynique à ce sujet. La situation de 1834 en est un excellent exemple. Son différend avec la Hudson River Steamboat Association (HRSA) concernait le monopole du service de locomotives à vapeur entre New York et Albany. Cornelius a décidé d'utiliser la presse, où il a utilisé des slogans libéraux faisant référence aux pensées du président américain, qui était alors Andrew Jackson. La campagne médiatique a obligé HRSA à répondre à des questions inconfortables. En conséquence, les monopoleurs ont décidé de verser à Vanderbilt une somme importante pour mettre fin à la campagne. Avec cet argent, Cornelius a décidé de déménager son entreprise à Long Island. Quand la fièvre a éclaté or en Californie, Vaderbilt a décidé d'étendre ses opérations aux routes maritimes. Il était partisan d'un canal traversant le Nicaragua qui raccourcirait le voyage des navires océaniques.. Malheureusement, lui-même n’avait pas assez d’argent pour construire le canal. À leur tour, les investisseurs n’étaient pas intéressés en raison des coûts élevés, des mauvaises conditions de construction et des bénéfices incertains.

Cornelius investit dans les chemins de fer

Au cours des années suivantes, Vanderbilt étend ses activités dans le transport fluvial et maritime. Cependant, une autre invention est apparue qui pourrait menacer son entreprise. C'étaient les lignes de chemin de fer. Notre héros a décidé de se lancer dans cette entreprise. Il a souligné que les chemins de fer pourraient être un excellent moyen de transporter des marchandises à l'intérieur du continent, c'est-à-dire là où le réseau fluvial ne permettait pas le transport par bateaux à vapeur. Quoi de plus, construire un chemin de fer coûtait moins cher qu'un canal, ce qui signifiait qu'à l'avenir, ce moyen de transport surpasserait les bateaux à vapeur. De plus, la construction de la ligne ferroviaire a initialement conféré un monopole sur les transports. Ce sont ces caractéristiques qui ont fait du chemin de fer une grande entreprise au XIXe siècle. L'inconvénient de cette entreprise était les coûts d'investissement initiaux élevés. D’un autre côté, cela a accru les barrières à l’entrée sur le marché. Grâce à cela, les entreprises déjà présentes sur le marché ont généré des flux de trésorerie qu'elles ont pu réinvestir dans l'établissement de nouvelles connexions ou dans le rachat d'entités plus petites. En plus d'investir dans les transports, Vanderbilt a acheté de nombreuses propriétés à Manhattan et à Staten Island.

Temps de spéculation et de réflexions sur la succession

Il convient de mentionner que Vanderbilt était non seulement un grand entrepreneur, mais aussi un spéculateur. Il a réussi à reprendre des actions de Harlem, ce qu'il a fait avec ce qu'on appelle « acculé ». Grâce au rachat de l'entreprise, il en devient le président. Il a repris l’entreprise simplement pour prouver qu’il pouvait transformer une entreprise insignifiante en une entreprise rentable. Cornelius pensait déjà à l'avenir. Il fondait les plus grands espoirs sur William, qui fut nommé responsable de la gestion opérationnelle. Cela a permis au fils d'acquérir de l'expérience, ce qui a facilité la succession ultérieure. Au cours des années suivantes, les Vanderbilt ont repris d'autres rivaux. En 1864, ils achetèrent le Hudson River Railroad. Trois ans plus tard, la New York Central Railroad était dans la bourse. Au lieu de cela, en 1869, ils reprirent le Lake Shore and Michigan Southern Railway. L'acquisition ne concerne pas seulement les États-Unis, puisque Cornelius acquiert également les chemins de fer canadiens.

Une satire illustrant le conflit entre Cornelius et J. Fisk. Source : wikipedia.org

Tout ne se passait pas comme Cornelius. Un bon exemple est la guerre d'Irlande, où Jay Gould, James Fisk Jr. et l'ancien éleveur Daniel Drew, se sont battus pour ce chemin de fer. Vanderbilt a gagné initialement, mais a été secrètement dilué par une nouvelle émission d'actions par le trio Fisk-Gould-Drew. En conséquence, Vanderbilt a perdu le contrôle de l’entreprise et a perdu 7 millions de dollars (un montant astronomique). Toute l’histoire est un bon sujet pour un film à suspense. Cornelius a dépensé une petite fortune pour « faire pression » sur les politiciens afin qu'ils interviennent et annulent la résolution.

Une satire représentant Jay Gould « quarterback » Wall Street.

Il y a eu le cas célèbre d'un sénateur qui a pris de l'argent à la fois à Vanderbilt et à Gould et a voté pour ce dernier. Finalement, la guerre s'est terminée par la défaite de notre héros. Le seul succès a été la récupération de 7 millions de dollars grâce à l'entente avec Gould. Cependant, Fisk et Drew ont fait bien pire dans le cadre de cet accord. James Fisk Jr. il fut assassiné quelques années après que Cornelius eut perdu le contrôle de l'Irlande. Drew, en revanche, a perdu sa fortune lors du krach de 1873 et a été laissé à son fils pour le reste de sa vie. En fin de compte, c'est Jay Gould qui a remporté la bataille pour le chemin de fer d'Eire parce qu'il en est devenu le président. L'histoire de Gould elle-même constitue un excellent matériau pour un film à suspense, car ses actions ont presque conduit à une guerre entre le Canada et les États-Unis, mais c'est un sujet pour une autre histoire.

Guillaume prend le relais

Vanderbilt, malgré l'échec, a continué à accroître sa fortune. Au moment de son décès, ses actifs étaient évalués à environ 100 millions de dollars, ce qui faisait de lui l'une des personnes les plus riches du monde. La légende raconte que Corneille, proche de la mort, dit à son principal héritier Guillaume :

"N'importe quel imbécile peut faire fortune, mais il faut un homme sage pour la conserver."

William Vanderbilt, le principal héritier de la fortune. Source : wikipedia.org

Le fils de Cornelius, William Henry, a hérité de la majeure partie du domaine laissé par son père. Une querelle éclate dans la famille. L’une des sœurs s’est sentie trompée (elle a reçu environ 0,5 million de dollars). Cependant, elle n’a pas réussi à convaincre le tribunal de modifier le testament. Guillaume commença à multiplier sa fortune et il faut admettre qu'il s'en sortit bien. Il double sa fortune en quelques années. C'est « Billy » qui a construit la première résidence majestueuse au 640 de la Cinquième Avenue.

Le créateur de la fortune, Cornelius, insistait pour que la majeure partie de la fortune familiale revienne toujours à un seul héritier, afin d'éviter qu'elle ne soit fragmentée. L’éthique de cette démarche est discutable, mais elle repose certainement sur une base mathématique. Plus il y a d’enfants, plus vite les biens sont partagés. Dans le même temps, plus il y a d'héritiers, plus il y a de chances qu'il tombe entre les mains d'une personne financièrement irresponsable. Finalement, à la mort de William Henry en 1885, il laissa les intérêts familiaux dans l'entreprise à ses fils, Cornelius Vanderbilt II et William Kissam Vanderbilt. Il s'agissait d'une violation de la règle du créateur du pouvoir familial, qui a ensuite influencé le sort ultérieur de la famille.

Le passage de la fortune Vanderbilt

Les générations d’entrepreneurs suivantes n’avaient pas un tel talent pour les affaires. Il est vrai qu’ils ont pu ouvrir de nouvelles entreprises et réussir, mais il leur manquait l’élan qu’avaient Cornelius ou William. Dès 1903, WK Vanderbilt confia la direction du chemin de fer à des gestionnaires embauchés. Grâce à cela, il a pu se concentrer sur des activités philanthropiques et consolider sa position parmi d'autres familles nombreuses. Comme il l’a lui-même noté :

« La richesse héritée est un véritable obstacle au bonheur… Elle ne me laisse plus rien à espérer, rien de concret à rechercher ou à atteindre. »

Au début du XXe siècle, un autre descendant, George, n’était pas non plus intéressé à diriger l’entreprise. Il a construit le domaine Biltmore près d'Asheville, en Caroline du Nord, où il a expérimenté l'agriculture scientifique, élevage bovin, ainsi que la foresterie, qui consommait sa part de la fortune familiale. Il a également fait d'importants dons aux institutions publiques. En raison de son manque d'intérêt pour le développement des affaires et la grande philanthropie après sa mort, la succession de William Kissam valait autant que ce dont il avait hérité après la mort de son père.

Cornelius III "Neily" Vanderbilt. Source : wikipedia.org

Cornelius « Neily » Vanderbilt III était également un personnage intéressant, qui dépensait d'énormes sommes d'argent pour maintenir un niveau de vie élevé. Il a lui-même rappelé dans Fortune's Children : « Chaque fils de Vanderbilt... sauf moi, a augmenté sa fortune. » Cependant, en réalité, peu de Vanderbilt ont pu accroître leur richesse. Le problème était que les actifs étaient répartis de génération en génération et que personne ne suivait les traces de Cornelius ou de William pour consacrer sa vie à la création de richesse. Si l’argent manquait, des propriétés, des actions ou des objets de valeur étaient vendus. Tout cela pour maintenir votre niveau de dépenses inchangé.

Les descendants de Corneille consommaient de plus en plus et se préoccupaient moins d'accumuler de l'argent. Les Vanderbilt ont acheté des biens immobiliers, des meubles coûteux et des œuvres d'art telles que des peintures et des sculptures. De plus, ils organisaient de plus en plus de grands bals, destinés à conduire à l'acceptation de la famille par la crème de la société new-yorkaise.

Gloria Vanderbilt comme l'une des exceptions

Les générations suivantes ne montrèrent également aucun talent pour accroître la fortune familiale. Le Vanderbilt de quatrième génération le plus célèbre était Réginald "Reggie" Claypool Vanderbilt, un joueur passionné et playboy. Comme vous pouvez facilement le deviner, il n’était pas très doué pour générer de l’argent. Il était le père de la créatrice de mode Gloria Vanderbilt et le grand-père du présentateur de CNN Anderson Cooper. L'histoire de Gloria, surnommée « Gloria » par les tabloïds américains dans les années 30, est intéressante. "pauvre fille riche". En effet, sa mère avait été privée de son droit à recevoir des fonds du fonds fiduciaire et avait perdu ses droits parentaux. La raison en était la mauvaise influence qu’elle avait sur sa fille et son style de vie extravagant.

Gloria Vanderbilt en 1959. Source: wikipedia.org

Gloria est allée chez sa tante, où elle a vécu dans la prospérité, mais ne se sentait pas aimée. Dans la vie adulte « pauvre fille riche » elle avait trois maris et vivait sur la propriété laissée par ses ancêtres. Elle s'est essayée aux affaires et après le succès commercial initial de jeans pour femmes (elle a créé des jeans avec une coupe différente), Gloria a gagné 3 millions de dollars grâce à son entreprise de vêtements en quelques années. Cependant, les affaires ont fini par se détériorer parce qu’il n’y avait aucune idée pour développer la marque. En conséquence, bElle a été forcée de vendre sa maison à Southampton et a emménagé avec son fils Anderson. Là, une tragédie lui est arrivée lorsque le fils de Carter s'est suicidé devant elle en sautant du 14ème étage d'un immeuble. Au cours des années suivantes, Gloria gagna sa vie en écrivant des livres sur sa vie (y compris des romans d'amour avec des célébrités). Cette activité lui rapportait un revenu très important. Elle a laissé derrière elle une succession évaluée à environ 200 millions de dollars. Il est intéressant de noter qu'Anderson a hérité de la majeure partie de la fortune, il s'agissait donc d'un testament. « À la manière de Corneille ».

La révolution des transports n’a pas aidé

La révolution des transports pose également problème, à mesure que le trafic aérien et automobile commence à se développer. En conséquence, le transport fluvial et ferroviaire a décliné. Les lignes ferroviaires, qui étaient considérées par leurs propriétaires comme des vaches à lait, constituaient un problème particulièrement important. Les entreprises versaient des dividendes et finançaient leurs investissements avec des prêts. Au fil du temps, la baisse des tarifs de transport a amené de nombreux chemins de fer au bord de la faillite. C'est le rire de l'histoire, car Corneille a su diagnostiquer la menace des nouveaux moyens de communication et a investi dans ceux-ci dès le début de leur développement. Ce fut le cas des bateaux à vapeur, puis des chemins de fer. Cependant, les générations suivantes n’ont pas profité des révolutions technologiques. Ils possédaient suffisamment de richesses pour créer de véritables grandes compagnies maritimes, mais pourquoi s’embêter avec cela quand on pouvait simplement construire un autre manoir et profiter de la vie ?

Ils ont échoué en affaires, mais ils sont entrés dans l'histoire

Même si les descendants de Cornelius ne figurent pas sur la liste Forbes les plus riches, leur héritage perdure. A titre d'exemple on peut donner Université Vanderbilt à Nashville, Tennessee et Avenue Vanderbilt à Manhattan, New York.  De nombreux membres de la famille Vanderbilt ont connu du succès en dehors des affaires. Mentionnez simplement des personnes comme John O. Hammond, qui était producteur de musique et découvreur de talents. Il était considéré comme l’une des personnalités les plus importantes de l’industrie musicale du XXe siècle. Il convient également de mentionner le journaliste Anderson Cooper et l'historien de l'art John Wilmerding. À son tour, Harold Stirling a remporté trois fois la Coupe de l'America dans les régates de yachts. William Kissam "Willie K" Vanderbilt II, a créé la Coupe Vanderbilt en course automobile. Gloria Vanderbilt était une artiste, designer, actrice, auteure et femme d'affaires renommée. Gertrude Vanderbilt Whitney était sculpteur, mécène et collectionneuse et fondatrice du Whitney Museum of American Art.

N'oubliez pas : il n'y a pas de fortune qui ne puisse être gaspillée !

Le succès des Vanderbilt a été lancé par l'empire maritime et ferroviaire de Cornelius. Au fil du temps, la famille dépensait plus que ce qu’elle gagnait. La raison en était le désir de maintenir le niveau de vie par rapport à d'autres maisons new-yorkaises célèbres. Cependant, vous n’êtes pas en mesure de vous constituer un patrimoine sur le long terme si vos dépenses dépassent vos revenus. Une fortune accumulée au début du XXe siècle, jetée dans Indice S&P 500 cela vous permettrait d’augmenter votre richesse plusieurs fois, mais cela nécessiterait des sacrifices. Les deux premières générations sauront utiliser ce capital, mais les descendants suivants tomberont amoureux du luxe. Ils ne se souvenaient pas de la pauvreté comme Cornelius. En conséquence, ils étaient incapables de faire des sacrifices et ne voulaient pas se concentrer sur les affaires. Au lieu de cela, ils ont choisi la philanthropie et une vie prospère.

En fin de compte, la vie ne consiste pas seulement à gagner de l’argent, mais aussi à profiter de la vie. L'histoire de la famille Vanderbilt a deux morales :

N'importe quelle fortune peut être gaspillée quand on vit pour le spectacle.

Ne perdez pas votre vie à bâtir une grande fortune à tout prix, car les générations futures ne respecteront pas vos efforts.