Comment investir dans les bovins reproducteurs (Bovins d'engraissement) ? [Guide]

Des produits dérivés ont été créés pour de nombreuses matières premières, devises, indices et actions. Dans le cas des matières premières, des contrats à terme ont été créés pour le cuivre, le nickel, le pétrole brut, le jus d'orange et le blé. Bien sûr, il existe aussi des instruments moins populaires. Il s'agit certainement des contrats à terme et opcje na bovins reproducteurs (bovins d'engraissement). Des contrats à terme sur le bétail ont été créés le Chicago Mercantile Exchange (CME). Ces instruments ont été introduits en bourse en 1971. Après 16 ans, la Bourse de Chicago a introduit la possibilité de négocier des options sur cette matière première. De ce texte, vous apprendrez comment investir dans l'élevage et quels sont les avantages et les inconvénients du trading sur cet instrument.

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Informations de base

Même si le végétarisme et le véganisme sont à la mode, les animaux jouent toujours un rôle économique important. Le bétail est utilisé pour produire de la viande et des produits en cuir (maroquinerie, chaussures). La moyenne hebdomadaire pondérée des prix des bovins calculée par l'USDA (Département de l'Agriculture des États-Unis) est très importante pour la valorisation des produits dérivés sur les bovins reproducteurs. Le prix est calculé sur la base de la moyenne de 12 États. Ils sont:

• Iowa,
• Kansas,
• Colorado,
• Missouri,
• Montana,
• Nebraska,
• Nouveau Mexique,
• Oklahoma,
• Dakota du Sud,
• Dakota du nord,
• Texas,
• Wyoming.

Un contrat porte sur 50 000 livres de bovins, ce qui équivaut à peu près à environ 23 tonnes de bovins reproducteurs.

Le règlement des contrats à terme s'effectue en espèces. Cela signifie que l'investisseur n'a pas à craindre que s'il oublie de clôturer ou de reconduire le contrat avant le règlement, il devra livrer ou récupérer les marchandises.

Acteurs du marché des bovins d’engraissement

Qui est intéressé à conclure des contrats d’élevage de bovins ? Il n'est pas surprenant qu'il y ait cinq principaux acteurs sur le marché :

• les fournisseurs de bétail,
• les receveurs de bovins,
• les spéculateurs,
• les arbitragistes,
• les teneurs de marché.

Fournisseurs de bétail ils veulent se protéger contre une baisse des prix du bétail. À cette fin, ils prennent généralement une position courte sur le marché des bovins d'engraissement. Bien entendu, ils ne sont pas obligés de sécuriser la totalité de leur inventaire. Ils peuvent couvrir partiellement une position ou prendre une position supérieure à la valeur du bétail. Dans cette dernière situation, le fournisseur se comporte comme un spéculateur qui veut gagner de l'argent sur l'évolution du prix de l'instrument sous-jacent.

Destinataires de bovins il s'agit le plus souvent d'entreprises du secteur de la viande. Pour ce type d’entreprises, le plus important est d’acheter les matières premières au meilleur prix possible et de les transformer ensuite en un produit fini pour le consommateur final. La pire situation est le scénario d’une augmentation des prix des matières premières qui ne peut être compensée par une augmentation des prix. Dans une telle situation, l’entreprise s’expose à une baisse de marge, voire à une perte d’exploitation. Pour éviter un tel scénario, les bénéficiaires peuvent prendre une position longue sur le contrat de bovins d'engraissement. Si le prix des bovins reproducteurs augmente, la hausse des prix d’achat au comptant sera compensée par les bénéfices à terme. Il existe de nombreuses méthodes de sécurité. Il peut s'agir d'une couverture totale ou partielle ou d'une prise de position sur des contrats à terme dépassant la demande du destinataire. Ensuite, l’entreprise conclut partiellement une transaction spéculative pouvant générer des bénéfices ou des pertes supplémentaires.

Spéculateurs conclure des transactions afin de générer un profit en prévoyant correctement les variations des prix du bétail. Ce type d'acteurs du marché peut choisir de négocier sur la base d'une analyse fondamentale, technique ou de l'évolution des prix. L’horizon d’investissement des spéculateurs peut également être différent. Certains voudront peut-être négocier à moyen terme, d’autres préféreront des transactions rapides.

Arbitragistes c'est le type d'investisseurs qui tentent de détecter les inefficacités du marché et de se lancer dans une opération d'arbitrage gratuite. Grâce à l'action de l'arbitrage, le prix à terme oscille autour du changement de prix du modèle. Actuellement, l’arbitrage est le plus souvent effectué par des algorithmes qui tentent de détecter même les plus petites inefficacités du marché.

Les teneurs de marché ils sont chargés d'assurer une liquidité suffisante dans l'instrument financier sélectionné.

LIRE: Contrats de bovins sur pied – Comment investir dans du bétail sur pied ? [Guide]

Comment investir dans l’élevage bovin ?

Contrats à terme

L'image ci-dessous montre un résumé des contrats à terme pour les bovins reproducteurs. Comme vous pouvez le constater, le marché est en plein essor contango. Cela signifie que le prix à terme augmente à mesure que le délai jusqu’à l’expiration du contrat augmente. Par exemple, le prix du contrat expirant en août 2023 était de 246,325. Cependant, pour le contrat expirant en avril 2024, le prix à terme était de 256,275.

Il n’est pas non plus surprenant que les séries antérieures de contrats à terme aient le chiffre d’affaires le plus élevé. Dans l’exemple ci-dessous, il s’agissait d’un contrat expirant en septembre et octobre 2023.

Les stratégies d'élevage les plus simples sont le commerce directionnel. Si un commerçant s’attend à une hausse du prix du bétail, il peut prendre une position longue. S’il pense que le marché va chuter, il peut vendre des contrats à terme.

L’inconvénient d’investir dans des contrats à terme sur du bétail est certainement la taille de la position.

Un contrat porte sur 50 000 livres de bétail. Cela signifie que le mouvement minimum du prix sur le contrat est de 0,025 cents, soit 12,5 $.

Le prix contractuel actuel est de 250,475 cents la livre. Cela signifie que la valeur nominale du contrat dépasse 125 3 $. Bien entendu, l’investisseur n’a pas besoin de disposer de la totalité du montant pour créer une position. La marge minimale requise par l'échange est de 150 XNUMX $.

CFD

L’élevage de bovins reproducteurs n’est pas très populaire auprès des investisseurs particuliers. Parmi les courtiers Forex/CFD populaires, il est très difficile de trouver une entreprise proposant des CFD pour cet instrument. Il existe cependant une exception. Plus500 est un courtier qui propose des CFD sur les bovins d'engraissement (sous le nom bovins d'engraissement – ​​GF) avec un effet de levier de 1:10 et un spread variable de (0,2 pips / 0,08% de la valeur de l'instrument).

Courtiers proposant des transactions sur les bovins d'engraissement

Comment investir dans l’élevage bovin ? Nous avons trouvé deux offres offrant la possibilité de négocier sur ce marché, toutes deux sous forme d'instruments CFD (Plus500), ainsi que les contrats à terme (Saxo Bank).

Broker
Région	Chypre *	Dania
Symbole des bovins d'engraissement	GF / Bovins au pâturage	Bovins d'engraissement
Dépôt min.	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Valeur min. Du lot	100 livres	1 contrat
commission	spread : 0,2 pips / 0,08 %	b / d
Plate-forme	Plateforme Plus500	Saxo Trader Pro Saxo Trader Aller
	EXAMEN	EXAMEN
	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE

* Offre PLUS500 CY

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.

Investir dans l’élevage de bovins : avantages et inconvénients

Avant de décider de prendre une position, un investisseur doit connaître les avantages et les inconvénients d’investir dans ce type d’instrument.

défauts

L’un des principaux inconvénients est la valeur nominale relativement élevée du contrat à terme. En conséquence, les investisseurs disposant de petits portefeuilles ne pourront pas investir dans cet instrument au moyen de contrats à terme. Il y a peut-être une solution Négociation de CFD, cependant, il s'agit d'une solution plus coûteuse que le trading à terme.

Un autre inconvénient est que pour investir dans des contrats à terme sur du bétail, vous devez être en mesure de négocier sur les marchés étrangers. Tous les courtiers opérant en Pologne n'offrent pas cette option.

Avantages

L’avantage d’investir dans le bétail est que la corrélation de cet actif avec les obligations ou les actions est relativement faible. Pour certains investisseurs, cela peut constituer un avantage considérable.

Un autre avantage est que le marché du bétail évolue selon des tendances claires, ce qui peut être d'une grande valeur pour les investisseurs tendance. Les contrats à terme sur bétail peuvent également être utilisés pour de nombreuses stratégies d’investissement. L'un d'eux est stratégie long-short ou la répartition entre différents actifs.

Résumé

Le contrat à terme sur bétail n’est pas un instrument dérivé très populaire. En effet, l’utilisation de cette matière première est moins cruciale pour de nombreuses industries que dans le cas du cuivre ou du pétrole.

Même les contrats à terme sur blé czy blé ils ont une liquidité beaucoup plus grande. Cela ne veut pas dire que cet instrument financier n’est pas utile. Les destinataires et les fournisseurs de bovins utilisent des produits dérivés pour la reproduction des bovins. Les spéculateurs peuvent également profiter de ce marché pour profiter des variations de prix.

Il convient de rappeler que l'accès à cet instrument est limité. Pour le négocier, vous devez avoir accès au marché à terme américain. Tous les courtiers ne proposent pas cela. La solution peut être d'utiliser des CFD sur cet instrument. Cependant, il convient de rappeler que les CFD ont des spreads plus élevés et des coûts de maintien de position souvent plus élevés qu'un contrat à terme. Cependant, l’avantage est une valeur beaucoup plus faible de l’article.