Monnaies antipode. Que sont-ils Vaut-il la peine d'y investir dans un avenir proche?

Sous ce concept mystérieux se trouvent des monnaies bien connues. Selon une grande proportion d'analystes, une période de temps considérable est fortement sous-évaluée. Y a-t-il de réelles perspectives à gagner sur leur croissance dans les prochains mois? Quelle est leur situation fondamentale et l'appréciation du dollar (actuellement) fort est-elle susceptible de réussir?

Monnaies antipodes

Sous ce concept se trouvent, entre autres, les deux devises NZD (dollar néo-zélandais) et AUD (dollar australien). Ils gagnent principalement pendant l'appétit pour le risque des investisseurs. Les antipodes se trouvent dans les points de translation libres à la surface de la terre, qui par rapport à un point spécifique se trouvent de l'autre côté du globe. Plus généralement, nous parlons des régions de la planète qui se trouvent dans sa partie sud. Dans cet article, nous nous concentrerons sur le dollar néo-zélandais et le dollar australien.

Les traders attribuent souvent différents types de noms «communs» aux devises. Ils constituent une sorte de «dictionnaire». Aussi les deux décrits par nous - AUD et NZD ont leurs homologues dans la langue des traders. Aussie est un nom d'argot pour le dollar australien. Nous appelons le kiwi NZD. Il doit ce nom à l'oiseau néo-zélandais qui apparaît au revers de la pièce d'un dollar.

Les banques centrales et la perspective d'investissement

La politique des banques centrales de Nouvelle-Zélande et d'Australie a été assez similaire dans son activité. En 2019, les deux ont réduit le taux d'intérêt de 75 points de base. Les incitations à la coupe étaient pratiquement les mêmes. L'Australie, en revanche, a de meilleures perspectives dans le contexte de la croissance du PIB. Le taux de repo principal est de 0,75%, tandis qu'en Nouvelle-Zélande, il est supérieur de 0,25%. Cela laisse une sorte de marge et de potentiel (nous tenons compte de l'ensemble des macro-données) que, dans l'environnement actuel des taux d'intérêt, la patrie AUD se développera plus rapidement.

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Au détriment du NZD (on ne parle pas d'un large marché, et par rapport à l'AUD), c'est la politique inflationniste, qui suppose sa croissance cette année. Il y a cependant de bonnes chances que la Banque centrale de Nouvelle-Zélande abaisse les taux d'intérêt afin de rester dans le contexte de hausse des prix. A plus de possibilités pour de telles activités.

Nouvelle-Zélande et salaire minimum plus élevé

L'aspect du marché est plutôt positif: les augmentations du salaire minimum qui sont en préparation au cours des deux prochaines années en Nouvelle-Zélande. Leur somme totale augmentera les paiements de près de 13%. Des revenus plus élevés se traduiront certainement par une consommation plus élevée et des achats plus importants de produits de luxe. Cependant, l'augmentation des coûts pour les employeurs associée à cette augmentation ne devrait pas inquiéter. La relation entre le salaire minimum et le salaire médian est élevée depuis un certain temps et s'est maintenue à des niveaux approximativement similaires. Par conséquent, l'économie est habituée à absorber rapidement ces changements.

AUD - "devises des matières premières" typiques

L'économie australienne est largement basée sur les exportations de matières premières. La petite population du pays, avec une grande superficie et une richesse en matières premières favorise cette situation. L'Aussie est en grande partie une monnaie basée sur le volume des ventes de matières premières fossiles. Ceux-ci comprennent principalement or, nickel, cuivre, charbon et minerai de fer. En conséquence, la faible demande pour ces produits affectera de manière défensive la valorisation de l'AUD, ce qui entraînera une dépréciation qui sera plus visible par rapport aux principales devises.

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Panier G10

Ce n'est un secret pour personne que le dollar américain est l'une des devises les moins chères du panier du G10. Étant donné que le kiwi a les taux d'intérêt les plus élevés de toute la récolte et une situation économique relativement bonne, il y a de bonnes chances pour son appréciation. La situation de l'AUD n'est pas pire. La situation de fuite possible des capitaux vers des valeurs refuges, qui est considérée, entre autres, le dollar, reste un facteur de risque. Une telle impulsion proviendrait de situations bien connues - par exemple, la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine. Compte tenu de la politique de Trump, il y a de fortes chances que pendant son mandat, un tel risque soit extrêmement élevé.

Situation technique

Situation sous un angle analyse technique sur AUD / USD semble assez prometteur. Le taux est dans un canal de croissance "stable", aux niveaux de février 2019. Un soutien plus faible a été testé, et de forts mouvements de la demande dans ce domaine pourraient confirmer que le prix de 0,68620 AUD par USD est considéré comme au moins inapproprié. Pour le moment, cependant, nous comptons sur le fait que le prix se consolidera entre le support actuel et la résistance la plus proche, qui se situe autour de 0,70089.

Graphique AUD / USD, intervalle D1. source: xNUMX XTB xStation

Le graphique kiwi contre dollar est légèrement plus "impulsif". La forte dépréciation du Néo-Zélandais a duré pratiquement du début jusqu'à la mi-septembre 2019. Malgré le rebond, il y a encore beaucoup de place pour la croissance. Le fort "drainage" actuel de l'approvisionnement en NZD à partir de 0,65956 est une bonne perspective technique pour ré-attaquer la résistance située autour de 0,67354.

Graphique NZD / USD, intervalle D1. source: xNUMX XTB xStation

Le sentiment sur NZD / USD à lui seul peut être considéré comme au moins bon, et la situation fondamentale devrait soutenir l'appréciation de la monnaie néo-zélandaise.