Ça va être une semaine super excitante sur les marchés financiers

Ce sera une vraie super semaine sur les marchés financiers. Les émotions des investisseurs seront assurées par les banques centrales et les nombreuses données macroéconomiques importantes publiées. Dans le même temps, ce sera la dernière semaine de négociation active sur les marchés en 2022. Plus tard, le malaise de Noël apparaîtra sur les marchés, et il ne deviendra plus intéressant que dans les premiers jours de janvier.

La semaine du 12 au 18 décembre a débuté calmement sur les marchés. Les données de la production industrielle britannique publiées ce matin, qui sont la seule publication macroéconomique majeure du calendrier, n'ont pas suscité beaucoup d'émotion. C'est pourtant le calme proverbial avant la tempête. Il y aura plus qu'assez d'excitation dans les jours à venir. Ils seront fournis principalement par les banques centrales. Dans les prochains jours, les décisions en matière de taux d'intérêt seront prises, entre autres, par Américain Fed, Banque centrale européenne (BCE), Banque d'Angleterre (BoE) je Banque nationale suisse (BNS).

MARDI 13 DÉCEMBRE 2022

Les investisseurs apprendront les dernières données sur l'inflation à la consommation (IPC) aux États-Unis. En novembre, il devrait tomber à 7,3 %. de 7,7 pour cent a/a en octobre, et l'inflation sous-jacente devrait tomber à 6,1 %. à partir de 6,3 % Il est peu probable que les données à elles seules modifient les attentes concernant les résultats de la réunion de la Fed de décembre, mais elles peuvent sans aucun doute affecter les attentes du marché concernant la trajectoire des taux d'intérêt et leur niveau cible en 2023.

Mardi, en plus des données des États-Unis, il y aura une autre publication index de l'institut ZEW pour l'Allemagne (prévision : -26 points), ainsi que les données du marché du travail britannique, qui pourraient affecter les anticipations concernant les futures décisions de la BoE.

MERCREDI 14 DÉCEMBRE 2022

Ce jour-là, la Fed décidera des taux d'intérêt aux États-Unis. Il devrait les augmenter de 50 points de base, portant la fourchette de fluctuation du taux des fonds fédéraux à 4,25-4,50 %. Une telle décision devrait déjà être dans les prix. Pour les marchés des actions, de la dette et du dollar, il sera crucial de savoir quelles prévisions de taux d'intérêt seront incluses dans la dernière projection et ce que le président de la Fed, Jerome Powell, dira lors de la conférence de presse après la réunion.

Mercredi, presque tout sera subordonné à l'attente des résultats de la réunion de la Fed. Par conséquent, d'autres publications passeront au second plan. La seule exception sera les données sur l'inflation au Royaume-Uni. Ceux-ci seront analysés en termes de mouvements futurs de la BoE. L'inflation de l'IPC au Royaume-Uni devrait tomber à 10,9 % en novembre. à partir de 11,1 % En glissement annuel un mois plus tôt, avec une inflation sous-jacente de l'IPC à 6,5 %.

JEUDI 15 DÉCEMBRE 2022

Jeudi, les décisions sur les taux d'intérêt seront prises par la Banque centrale européenne (prévision : +50 bp), la Banque d'Angleterre (prévision : +50 bp) et la Banque nationale suisse (prévision : +50 bp). L'attention des marchés se portera principalement sur les premiers. Et pas seulement lors de la décision qui sera annoncée à 14h15, mais aussi lors de la conférence de presse prévue à 14h45 pour la patronne de la BCE, Christine Lagarde.

Avant que les banques centrales n'absorbent toute l'attention des investisseurs jeudi, les données chinoises sur la production industrielle de novembre (prévision : 3,9 % a/a) et les ventes au détail (prévision : -3,0 % a/a) seront publiées plus tôt. Paradoxalement, plus les données sont faibles, mieux c'est pour les marchés à long terme. Des lectures pires que prévu augmentent les chances que Pékin quitte la politique plus tôt zéroCOVID et plus de stimulation à l'économie qui s'affaiblit. Et cela devrait réjouir les marchés.

Jeudi, des rapports américains sur la production industrielle, les ventes au détail, les allocations de chômage, ainsi que les indices de la Fed de Philadelphie et de l'Empire State de New York seront également publiés. C'est juste que le lendemain de la réunion de la Fed, ce sera un peu une « moutarde d'après-dîner ». Par conséquent, ils seront plutôt ignorés.

VENDREDI 16 DÉCEMBRE 2022

Vendredi, les lectures préliminaires des indices PMI de décembre pour le Japon, les plus grandes économies européennes et les États-Unis seront publiées. Ce seront les dernières données décrivant la situation économique du dernier mois de l'année. Ils seront donc certainement surveillés par les investisseurs.

Le vendredi également, les séries de produits dérivés de décembre expirent en bourse, ce qui peut provoquer une volatilité supplémentaire sur celles-ci. Et ceci indépendamment des autres impulsions entrantes.