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De quoi dépendent les appels de marge et d'arrêt?
Chaque investissement comporte des risques. Le risque lui-même résulte du marché sélectionné, de la situation actuelle et d'autres variables, mais il dépend principalement des actions de l'investisseur. Tout le monde n'est pas né avec une excellente connaissance du trading sur les marchés financiers et le degré de préparation des traders varie. Par conséquent, les courtiers ont préparé des mécanismes de sécurité qui empêcheront l'investisseur de perdre tous les fonds ou éviteront d'avoir à rembourser le débit - Margin Call et Stop-Out, qui sont souvent confondus (ou plutôt cru à tort que le premier a les fonctions du second).
Appel de marge
Littéralement, il peut être traduit par « appel de sécurité ». Cela était dû au fait qu'au siècle précédent, lorsque Internet n'était pas très populaire, la plupart des commandes étaient effectuées par téléphone. Dans toutes les affaires transactionnelles entre le client et le courtier, le contact était également établi de cette manière.
Lorsqu'un investisseur conserve sur son compte des opérations avec pertes, dont le moins continue de s'approfondir, il atteint soudainement un niveau tel que la maison de courtage reconnaît (généralement c'est un niveau prédéterminé) qu'il est trop risqué de continuer à le faire.. Dans ce cas, il contacte le client pour régler l'acompte dans les meilleurs délais et augmenter la garantie des transactions en cours ou autrement clôturées. Actuellement, il n'y a pas de contact avec les clients sur les plateformes forex et ces informations sont affichées sur la plateforme (de diverses manières), cependant, les conditions sont les mêmes.
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Dans le cas où le client n'augmente pas le dépôt, il ne réduira pas les pertes ou le marché ne reviendra pas, ce sera Stop-Out.
Arrêtez-Out
Ce mécanisme est déjà la conséquence finale que nous avons conduit à des investissements inefficaces. Avec la perte de la grande majorité des nôtres Capitale, après un avertissement sous forme d'appel de marge, le risque de découvert est très élevé. Le courtier est donc contraint de fermer nos positions déficitaires. Il peut fermer l'une d'entre elles (généralement la plus perdante) ou immédiatement toutes les positions ouvertes. Il arrive souvent que s'il clôture une transaction, de petits changements à notre désavantage dans d'autres positions ouvertes forcent la réutilisation du Stop-Out.
A quoi cela ressemble-t-il dans la pratique
Ces deux mécanismes fonctionnent à un certain moment. Ce moment résulte généralement d'un paramètre tel que le niveau de marge ou le degré de levier. Le niveau même auquel se produisent les appels de marge et les arrêts est déterminé individuellement par chaque courtier. Habituellement, il n'est pas possible pour le client de le modifier.
Pour expliquer comment cela fonctionne, nous devons expliquer quelques concepts de base:
- Équité - le solde du compte tenant compte du solde des positions ouvertes, c'est-à-dire que si nous avons déposé 10 USD sur le compte et que les transactions ouvertes nous rapportent actuellement un revenu de 000 USD, nos capitaux propres sont de 2150 12 USD.
- Marge - en d'autres termes, un dépôt de garantie, c'est-à-dire des fonds qui ont été bloqués sur notre compte en raison de l'ouverture d'une position. Plus le volume des transactions est élevé, plus la marge est grande.
- Niveau de marge - C'est le rapport des capitaux propres sur la marge exprimé en pourcentage, qui détermine le moment d'activation des mécanismes de protection précités.
modèle:
Niveau de marge = fonds propres / marge * 100%
Supposons que l'appel de marge (MC) est défini sur 50% et Stop-Out (SO) sur 30%.
Exemple 1
- Levier 1: 100
- Statut du compte 10 000 EUR
- Ouvrir les vols 3.0 sur EUR / USD
- Marge 3 000 EUR d'occasion
Équation pour MC -> 50% = X / 3 000 EUR * 100%
Il s'ensuit que Margin Call fonctionnera au moment où Equity sera 1 500 EUR, c'est-à-dire avec 8 500 EUR la perte sur le compte. À ce moment, le témoin d'avertissement s'allume.
Équation pour SO -> 30% = X / 3 000 EUR * 100%
Il s'ensuit que Stop-out fonctionnera au moment où Equity sera EUR 900, c'est-à-dire avec des pertes 9 100 EUR sur le compte.
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Et avec un effet de levier plus élevé?
Exemple 2
- Levier 1: 500
- Statut du compte 10 000 EUR
- Ouvrir les vols 3.0 sur EUR / USD
- Marge 600 EUR d'occasion
Équation pour MC -> 50% = X / 600 EUR * 100%
Il en résulte que Margin Call fonctionnera au moment où Equity sera de EUR 300, c'est-à-dire avec des pertes 9 700 EUR sur le compte. À ce moment, le témoin d'avertissement s'allume.
Équation pour SO -> 30% = X / 600 EUR * 100%
Il s'ensuit que Stop-out fonctionnera au moment où Equity sera EUR 180, c'est-à-dire avec des pertes 9 820 EUR sur le compte.
Résumé
Comme vous pouvez le voir, la vitesse du mécanisme de couverture dépend (en dehors du solde du compte, du solde de position et des fonds bloqués) indirectement du levier financier. Plus l'effet de levier est important, moins nous bloquons de capital à Margina. Grâce à cela, Margin Call et Stop-Out fonctionneront plus tard, mais en même temps dans une situation de crise, le mécanisme de défense fonctionnera plus tard.
Cependant, il ne faut pas oublier que le levier lui-même n'est pas risqué. En fait, nous décidons de la position et du volume que nous allons ouvrir lorsque nous le fermons et si nous allons utiliser les ordres Stop Loss.
