Le Forex est mauvais, vous devriez interdire le trading, ou comment le marché a changé au cours de la dernière décennie - partie II

Cependant, regardons l'ensemble du marché Forex. Sur la façon dont il a évolué et s'il est toujours plein de menaces venant de toutes les directions.

Le Forex est-il plus risqué que 5 ou même 10 il y a des années?

Je dois dire avec certitude que ... NIE. Les transformations sur le marché qui ont eu lieu sont énormes, mais la personne qui est seulement sur le marché de 2-3 ne les verra certainement pas dans une telle mesure. Alors qu'est-ce qui a changé?

Ce texte est basé sur les pensées personnelles de l'auteur basé sur son propre, plus de 10-années d'expérience dans le commerce sur le marché Forex.

Accès à la connaissance La base pédagogique est désormais puissante et disponible dans de nombreuses langues. Il y a 10 ans, en polonais, on ne pouvait lire que les bases des bases, et de nombreuses questions n'étaient abordées nulle part. Le nombre de sites Web sur ce sujet, et même de courtiers sur le marché qui traitaient de l'éducation, était faible. Des webinaires? Pas ces temps-là. Seules les formations fixes étaient disponibles, souvent les plus substantielles uniquement pour les clients du courtier. Cela impliquait des déplacements et seulement des occasions occasionnelles d'élargir vos connaissances avec une personne plus expérimentée. Actuellement, en ne regardant que les activités des DM polonais, nous avons accès à au moins plusieurs webinaires de formation ou d'analyse de marché chaque jour. Vivez, gratuitement, avec la possibilité de parler à une personne expérimentée.

Développement de plates-formes et de sécurité. Solutions provisoires lors de l'inscription, de l'envoi de documents, de la connexion (et de la génération de données) aux plateformes et des commandes de paiements/retraits. A cette époque, il y avait de nombreuses entreprises sur le marché où de telles choses "boitent". Actuellement, des procédures claires, l'accès au panneau du client et l'automatisation de nombreuses activités qui étaient auparavant effectuées manuellement, qui entraînaient des erreurs humaines et un temps d'attente prolongé pour une action donnée, sont aujourd'hui la norme.

Publicité trompeuse. Sérieusement parlant, il est difficile de trouver une annonce qui ne ment pas :-). Mais il y a quelques bonnes années, le marketing des courtiers FX était fortement basé sur les émotions et l'éveil des rêves - la vision du profit facile, où il était clairement montré combien de pour cent vous pouvez gagner (et même vous devriez gagner, car c'est trivial), quelle voiture sera conduite l'année prochaine à ce temps si nous investissons seulement, etc. - c'était même une norme. Actuellement, le marketing est beaucoup plus modéré et réaliste. Les courtiers tentent par les caractéristiques de leur offre, qui est d'être meilleure que la concurrence, et non par la vision d'un profit facile en quelques heures.

Manipulations de courtiers. Il y a 10 ans, seuls les courtiers du modèle Market Maker étaient présents sur le marché de détail. À l'époque, personne ne les appelait ainsi, car il n'y avait tout simplement aucune distinction entre les autres catégories (même si ces ECN apparaissaient quelque part et n'étaient disponibles que pour les institutions disposant d'un grand portefeuille). Ceci, bien entendu, impliquait un conflit d'intérêts tant que le client lui-même gagnait de l'argent. Les courtiers ont alors agi sans scrupules ni inhibitions - ils ont annulé des ordres, retardé l'exécution de chaque transaction même de parędziesiąt (!) secondes, taux manipulés, spreads élargis à leur guise, et même résilié des contrats avec des commerçants rentables s'ils "n'avaient plus d'idées pour cela".

Actuellement, de telles pratiques se produisent encore sporadiquement, mais en regardant l'augmentation du nombre d'investisseurs au cours des années, on peut dire avec certitude que c'est devenu un phénomène marginal.

Réduction des frais Je me souviens encore parfaitement dans 2008, la diffusion standard courtiers sur la paire EUR / USD a une valeur de pips 3.0 et 3 pips correctement, car alors personne n'a proposé citations à 5 décimales. Spread sur GBP / JPY? 9 pips était une bonne offre, mais il s'agissait généralement de pips 10-15. Les petits frais n'ont-ils plus aucune chance de faire des profits ou au moins d'économiser de l'argent? La paire de devises la plus populaire sur la réduction des frais au moins 60%, les listes, les coûts totaux de transaction sera à pip 0,6-0,8 (73-80%).

Volatilité des instruments. Si nous analysons l'année à la variabilité de l'année des principaux instruments des années-espace 2 5-8-10 clairement, nous voyons que nous avons une tendance à la baisse. La fluctuation plus élevée des prix est la possibilité théorique d'une perte plus rapide mais aussi d'un plus grand profit. Cependant, en regardant, que la majorité des commerçants perdent, baisse de la volatilité, ou plutôt la sédation et une plus grande prévisibilité / répétabilité rendre le FX est devenu le marché moins risqué. Pendant la crise des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis, les écarts de fin de semaine d'au moins un an sur les paires de devises majeures des pips 50-150 étaient la norme. À l'heure actuelle, il est difficile d'observer un écart dépassant les pépins 30. Bien sûr, la volatilité peut enfin se réveiller et à la suite des événements de données d'augmenter, mais en dépit de crises majeures et mineures dans l'économie mondiale, la tendance à la baisse est maintenue tout le temps et dans un avenir proche ne toujours pas voir le stimulus, ce qui pourrait être inversée.

Outils de trading Il y en a beaucoup maintenant. En 2006, ce n'était pas mal - on pouvait trouver des calculatrices Forex sur des sites étrangers, il y avait aussi une certaine base avec des indicateurs et des machines qui gagnaient rapidement en popularité. Néanmoins, par rapport à la gamme actuelle de choix, la boîte à outils est puissante, et même s'il manque quelque chose, il y aura un grand nombre de personnes qui la créeront pour nous à un prix attractif ou même par bonté de cœur.

À quoi ressemble le marché Forex nia changé?

Transaction inverse. L'effet de levier est l'un des fondements du marché Forex. L'effet de levier lui-même n'a jamais été risqué. Cela n'a même jamais été obligatoire (les courtiers vous permettent de négocier avec un levier 1: 1). Ce sont les commerçants eux-mêmes qui voulaient l'utiliser et choisissaient généralement la valeur la plus élevée autorisée par le courtier. Bien que l'Autorité polonaise de surveillance financière ait limité le levier financier des Polonais à 1: 100 (nous ignorons les moyens de contourner cette limitation), il joue toujours une fonction importante et constitue une valeur suffisante pour la plupart des investisseurs - la pratique montre qu'un petit nombre de traders ont utilisé en pratique un effet de levier plus élevé. . Rien n'indique que la rentabilité des traders a augmenté (ou plutôt que les pertes ont diminué) grâce à cette action. Jusqu'à présent, je suis d'avis que cela a tout au plus retardé la perte, tandis que le ratio des comptes bénéficiaires / pertes est resté à un niveau similaire à celui d'avant le changement.

N'oubliez pas que l'effet de levier vous offre des opportunités, et le risque reste le manque de connaissances sur son fonctionnement, ses effets sur nos transactions et l'incapacité de l'utiliser.

Naiveté des commerçants novices. N'offenser personne, d'autant plus que j'étais moi-même "jeune et naïf", mais il est clair que le mythe de l'argent facile sur FX a survécu jusqu'à ce jour. Entrer sur le marché avec un vrai capital sans aucune préparation particulière - tout comme commencer un marathon avec des coureurs expérimentés, alors que nous avons commencé à nous entraîner hier. Quelles pourraient être les chances de réussite ? Je me souviens très bien comment, après avoir payé mon premier dépôt (une bagatelle de 200 USD au taux de 3.00 PLN), mes revenus s'élevaient à 10 % après la première semaine. Porté sur les ailes de l'euphorie, j'ai rapidement calculé qu'à la fin de l'année j'aurais près de 90 000 PLN sur mon compte (52 semaines x 10 % avec intérêts composés). Bien sûr, la majeure partie du dépôt avait disparu au bout de trois semaines. Un comportement similaire peut être observé chez les "débutants d'aujourd'hui". Au début de leur aventure, presque personne ne regarde le Forex du point de vue des opportunités, mais aussi des menaces et des opportunités réelles. La connaissance est constamment acquise "en cours de processus", lorsque le "jeu" avec de l'argent réel est déjà joué.

Dans quelle direction vont les changements?

Cela dépend du point de vue de qui nous l'examinons. Vous pouvez voir que du point de vue des courtiers Forex, les meilleures années sont derrière lui. L'expansion des entreprises étrangères en Pologne s'est clairement ralentie. Vous pouvez même voir une régression - plusieurs grandes entreprises telles que London Capital Group ou Saxo Bank ont ​​décidé de fermer leurs bureaux à Varsovie cette année, et PKO BP a complètement retiré l'offre de change. C'est en quelque sorte l'effet de la saturation du marché polonais par les courtiers, mais aussi des activités de l'Autorité polonaise de surveillance financière qui, le 30 septembre 2016, introduit de nouvelles lignes directrices pour raccourcir la chaîne des courtiers et ainsi accroître le contrôle sur l'ensemble du marché. Jusqu'à ce que les changements entrent en vigueur, il est difficile d'évaluer quels seront leurs effets réels, bien qu'il soit possible d'améliorer encore la qualité des services fournis par les maisons de courtage polonaises.

Néanmoins, en analysant les actions actuelles et la politique actuelle, nous devons nous préparer à l'introduction de nouvelles restrictions. Espérons que, même si elles vont aider dans une certaine mesure et non seulement nuire à l'ensemble de l'industrie, qui s'est développée de manière dynamique au fil des ans.

On ne peut pas dire que les courtiers eux-mêmes sont sans faute ici. Le marketing agressif au fil des ans a contraint les régulateurs à introduire de nombreuses restrictions et à clarifier certaines questions. Quoi qu'il en soit, les courtiers eux-mêmes ont créé il y a de nombreuses années le mythe du Forex en tant que marché où vous pouvez gagner beaucoup rapidement, facilement et. Les « ruses » utilisées par certains d'entre eux envers leurs clients rentables « ont entraîné » une baisse de confiance dans ces institutions et, dans une certaine mesure, le traitement des courtiers en ennemis plutôt qu'en alliés. Le rétablissement de la confiance se poursuit, mais il faut avouer que les Polonais ont un caractère très méfiant, notamment vis-à-vis de l'argent.