L'Espagne dira « NON » aux courtiers Forex et CFD de Chypre et du Royaume-Uni ?

Régulateur financier espagnol CNMV en a assez des pratiques déloyales courtiers étrangers. Pour l'instant, des inspections détaillées ont été annoncées, mais à terme, cela pourrait se terminer par une interdiction de faire des affaires, même pour les courtiers de l'Union européenne. La plupart des objections concernent des entreprises basées à Chypre.

Espagnol Marché Forex i Instruments CFD il ne diffère pas de manière significative de ses homologues des autres pays de l'Union européenne. Seuls les courtiers agréés peuvent y opérer. Le problème est qu'en obtenant une licence dans n'importe quel pays de l'Union européenne, vous pouvez fournir des services financiers dans tous les autres pays de la communauté européenne. Il suffit d'obtenir ce qu'on appelle Un "passeport de licence" qui vous permet d'opérer dans toute l'UE. Et, bien sûr, de nombreux courtiers profitent de cette facilité.

Le problème est que de nombreux courtiers, sinon la plupart, sont basés à Chypre et exploitent une licence FCA de Grande-Bretagne. En raison du Brexit, cependant, ces licences ne seront pas reconnues à partir du 31 décembre 2020, lorsque les liens financiers de l'UE avec le Royaume-Uni entreront dans une nouvelle phase et que les accords internationaux cesseront de s'appliquer. Le passeport, cependant, doit rester, mais on ne sait pas encore sous quelle forme.

Les courtiers chypriotes à la rigueur

L'Espagne, cependant, préfère se protéger. Il a déjà mis en place une commission spéciale présidée par le président Sebastián Albelli pour vérifier les pratiques des courtiers étrangers agréés qui offrent leurs services en Espagne.

La liste censurée comprend principalement les courtiers basés à Chypre avec les pratiques publicitaires et marketing les plus agressives. Et il y en a beaucoup, car la commission a estimé qu'environ 3,5 mille personnes opèrent dans son pays. entreprises qui opèrent sur la base de "Passeport de licence". Il n'y a que 200 entreprises nationales.

Qu'est-ce que le régulateur vérifiera principalement:

• encourager les clients de détail à s'inscrire en tant que clients professionnels. Grâce à cela, les courtiers peuvent offrir aux clients «professionnels» une plus grande liberté, notamment un meilleur levier financier,
• encourager les clients à transférer des comptes vers des entités affiliées. Depuis l'intervention ESMA en 2018, de nombreux courtiers agréés dans l'UE ont créé des filiales étrangères opérant sous la même marque. Les courtiers ont une licence UE, qui garantit la fiabilité aux clients, également après l'ouverture d'un compte auprès d'un courtier offshore. De cette manière, le courtier peut utiliser des tactiques illégales dans l'UE, telles que l'offre de bonus de dépôt ou de volume. Il permet également - ou peut-être surtout - d'utiliser un levier financier plus important que dans l'UE. Un avantage supplémentaire est que le courtier n'a pas à maintenir le capital contre le solde du compte du client, comme l'exige l'UE.
• Publicité trompeuse telle que zéro commission et frais, alors qu'en fait les commissions et frais sont cachés dans d'autres coûts de transaction,
• Programmes d'affiliation qui encouragent le trading à haut volume.

Il existe déjà une liste de "suspects"

Le régulateur espagnol ne joue pas avec une diplomatie inutile et a déjà déclaré qu'il disposait d'une liste d'entreprises qu'il surveillera de près. Il souligne également que si les conclusions actuelles sont confirmées, les courtiers étrangers doivent prendre en compte une interdiction complète d'opérer dans ce pays.

Il s’agit sans aucun doute d’une annonce sans précédent. Par exemple, alors que le régulateur britannique FCA a interdit à sept courtiers chypriotes d'opérer au Royaume-Uni, il ne s'agissait pas d'une interdiction qui s'appliquerait à tous les courtiers d'un pays donné. En Espagne, ils n'excluent pas la responsabilité collective, c'est donc sans aucun doute le dernier avertissement pour les courtiers qui ne respectent pas les règles. Est-ce que ça marchera? Le temps nous le dira…