Investir en période de pression inflationniste [Rapport]

Pourquoi l'inflation est-elle importante pour l'investissement? Le taux d'inflation augmentera-t-il encore plus? Quels indicateurs d'inflation surveiller et quelle peut être une couverture naturelle contre l'inflation? Il répond à ces questions et à bien d'autres liées à l'investissement sous forte pression inflationniste le dernier rapport des analystes XTB.

inflation il représente une variation des prix sur une période de temps et est sans aucun doute l'un des principaux facteurs qui affectent l'économie. Le taux d'inflation est également l'une des informations les plus importantes pour les consommateurs et les investisseurs. Il détermine la valeur réelle de la trésorerie et la valeur de l'investissement, qui évolue avec le temps. L'évolution dynamique du taux d'inflation pose un défi de taille pour les investisseurs,
et son impact sur les indices boursiers et les prix de l'or est considérable.

Pandémie et inflation

Les restrictions liées à la pandémie du COVID-19 ont plongé l'économie mondiale dans une profonde récession et les prix du pétrole ont temporairement chuté même en dessous de zéro. Les banques centrales ont ouvertement parlé de la nécessité de lutter contre la déflation. Cependant, la situation macroéconomique a changé ces derniers mois, grâce à une meilleure gestion de la pandémie par les pays. En Pologne, une augmentation dynamique de l'inflation a été enregistrée ces derniers mois, qui est actuellement l'une des plus importantes parmi les pays de l'Union européenne.

- En Pologne, l'inflation en avril a atteint le niveau de 4,3%, nettement au-dessus de l'objectif d'inflation NBP et rien n'indique que la pression inflationniste s'atténuera. La question est plutôt de savoir si nous verrons une inflation de 5% en mai ou seulement dans les mois suivants de l'année. Cela met le NBP dans une situation très inconfortable. La politique monétaire actuelle est la plus simple de l'histoire. Non seulement les taux d'intérêt sont proches de zéro (le taux de référence est de 0,1%), mais il existe également un programme d'achat d'obligations d'État. Cela permet au gouvernement de financer plus facilement le déficit, mais semble de moins en moins adapté aux circonstances macroéconomiques. - a déclaré le Dr Przemysław Kwiecień, économiste en chef chez XTB et auteur du rapport.

Les banques centrales du monde entier ont été surprises par la vigueur de la reprise et la hausse des coûts qui encouragent les entreprises à augmenter leurs prix. L'interventionnisme, qui a sauvé l'économie mondiale de l'effondrement, signifiait que les ménages avaient parfois des revenus plus élevés que si la pandémie ne s'était pas du tout produite, et pendant de nombreux mois, ils n'étaient pas en mesure de faire face à toutes les dépenses. Dans le même temps, la politique de l'argent gratuit encourage les investisseurs à rechercher des alternatives au cash, qui incluent a eu un impact significatif sur les prix des matières premières, faisant grimper les coûts pour les entreprises. Comment les investisseurs devraient-ils se comporter dans une telle situation?

- Dans ce rapport, nous nous concentrons sur l'inflation aux États-Unis, car elle déterminera la politique de la Fed, qui à son tour est d'une importance capitale pour les marchés mondiaux, y compris le zloty et la Bourse de Varsovie. Nous montrons quelles mesures de l'inflation doivent être surveillées et quelles données sur l'inflation sont les plus importantes. Nous répondons également à la question clé que se posent les investisseurs professionnels et les ménages: l'inflation va-t-elle augmenter? - ajoute le Dr Przemysław Kwiecień.

Cinq raisons de la hausse de l'inflation

Lors de la construction d'un portefeuille d'investissement, il convient de prendre en compte un certain nombre de facteurs susceptibles d'affecter l'efficacité des investissements. L'inflation appartient sans aucun doute à ce groupe. Analystes XTB distingué cinq indications relatives à l'économie américaine qui peuvent indiquer une nouvelle augmentation du taux d'inflation:

1. Transferts d'argent importants Grâce aux subventions directes, aux allocations de chômage spéciales et à d'autres formes de soutien, les ménages américains ont plus d'argent que si la pandémie ne s'était jamais produite.
2. Énorme demande cumulée - Les consommateurs n'ont pas été en mesure de dépenser de l'argent pour de nombreux biens et services en raison de restrictions - ils peuvent maintenant vouloir rattraper le temps perdu et dépenser leur argent après l'ouverture de l'économie.
3. Hausse des prix des matières premières - non seulement c'est plus cher HABILLEMENT, les prix augmentent également cuivre, coton et les céréales - ceci est en partie dû aux taux nuls, les investisseurs traitant ces actifs comme des investissements.
4. Coûts du COVID-19 - l'économie s'ouvre, mais le régime sanitaire sera maintenu, ce qui entraîne des coûts plus élevés.
5. Moins de concurrence - en raison du verrouillage, certaines entreprises ont été fermées, notamment dans le domaine des services. Moins de concurrence signifie plus de pouvoir de fixation des prix.