La part des liquidités dans les portefeuilles des investisseurs polonais augmente

Au quatrième trimestre 2023, les bourses ont connu une croissance significative, mais la contribution des liquidités dans les portefeuilles des investisseurs polonais et mondiaux a également augmenté. Actuellement, les deux tiers des Polonais qui investissent ont dans leur portefeuille des liquidités ou des produits similaires. Ce choix résulte de la volonté de réduire les risques et d’obtenir des taux d’intérêt plus élevés. La hausse du coût de la vie est également importante – jusqu'à 2 %. investisseurs interrogés dans le cadre de l'étude « Le pouls de l’investisseur individuel » eToro, envisage d’utiliser l’argent liquide pour payer la hausse des factures d’énergie ou la hausse des prix des denrées alimentaires.

Les Polonais conservent leurs liquidités

Selon l'étude Puls Inwestora Indywidualny menée par eToro, 66 pour cent Au quatrième trimestre 2023, les investisseurs polonais disposaient de liquidités ou de produits en espèces dans leur portefeuille d'investissement, tels que des dépôts bancaires, des comptes d'épargne ou des fonds de trésorerie. La part des liquidités dans le portefeuille des investisseurs est en augmentation : trois mois plus tôt, 61 % d'entre eux possédaient de tels produits dans leur portefeuille. investisseurs. Cela est cohérent avec le contexte mondial, puisque 67 % de la population mondiale détenait des espèces. investisseurs, le plus grand nombre étant en Grande-Bretagne - 80 %. les répondants de ce pays ont conservé des liquidités dans leur portefeuille de placements. C'est aux Pays-Bas que l'on a enregistré le moins de détenteurs d'argent liquide - seulement 28 %.

Les investisseurs polonais ont converti d'autres actifs en liquidités parce qu'ils souhaitaient réduire le niveau de risque de leur portefeuille (22 pour cent des personnes interrogées), parce que les produits en espèces sont facilement disponibles (19 pour cent), parce qu'ils ne nécessitent pas de surveillance constante comme d'autres groupes d'actifs (19 pour cent). ). ). Seulement 15 pour cent les répondants ont indiqué que les taux d’intérêt élevés étaient la principale raison pour laquelle ils augmentaient le niveau de liquidités dans leur portefeuille. Près de 7 pour cent ont déclaré avoir été influencés par la mauvaise performance d'autres classes d'actifs pour choisir les liquidités.

Seuls 26 % des personnes interrogées prévoient de nouveaux investissements

Les projets des investisseurs concernant l'utilisation des liquidités accumulées sont variés. Parmi les personnes interrogées par eToro dans le cadre de l'étude Individual Investor Pulse, 4 investisseurs sur 10 envisagent simplement de percevoir des intérêts sur les fonds accumulés. Jusqu'à 36 pour cent crée un fonds pour les jours difficiles, rempli d'argent, à utiliser en cas de besoin. Une inflation élevée et une forte augmentation du coût de la vie ces dernières années ont affecté les personnes qui investissent – ​​jusqu'à 32 %. prévoit d’utiliser l’argent liquide pour payer l’augmentation des factures d’énergie ou la hausse des prix des denrées alimentaires. Dans le même temps, 16 pour cent a l’intention d’utiliser de l’argent liquide pour payer des versements hypothécaires croissants ou le loyer d’un appartement. Près de 14 pour cent les répondants sont en train d'acheter un bien immobilier pour lequel ils ont l'intention d'utiliser une partie de l'argent liquide. Cependant, plus d'un quart des investisseurs (26%) sont prêts à investir davantage et attendent un bon moment pour échanger des liquidités contre d'autres actifs.

Nous observons actuellement une part croissante d’argent liquide dans les portefeuilles partout dans le monde, et la Pologne ne fait pas exception. C'est principalement l'effet des taux d'intérêt élevés, grâce auxquels le taux d'intérêt sur les liquidités dépasse souvent 5 pour cent, ce qui en fait une alternative intéressante à la bourse. Il ne faut cependant pas oublier que ces derniers mois, nous avons assisté à de fortes hausses en bourse. Dès début octobre, Index Perruque20 augmenté de plus de 22 pour cent, et l'américain S & P500 – de près de 13 pour cent Dans ce cas, le choix du cash pendant cette période s’est traduit par une performance moindre pour l’ensemble du portefeuille.

À propos de l'auteur

Pawel Majtkowski - analyste eToro sur le marché polonais, qui partage son commentaire hebdomadaire sur les dernières informations boursières. Paweł est un expert reconnu des marchés financiers avec une vaste expérience en tant qu'analyste dans les institutions financières. Il est également l'un des experts les plus cités dans le domaine de l'économie et des marchés financiers en Pologne. Il est diplômé en droit de l'Université de Varsovie. Il est également l'auteur de nombreuses publications dans le domaine de l'investissement, des finances personnelles et de l'économie.