Comment et pourquoi diversifier son portefeuille d’investissement ?

Même dès les premières étapes de l’investissement, il est important de se rappeler que nous construisons un portefeuille qui nous accompagnera tout au long de notre vie. Bien entendu, les investisseurs novices commencent souvent leur vie d’investissement en testant les conditions en achetant des actions d’une ou deux sociétés avec lesquelles ils sont liés d’une manière ou d’une autre ou pour lesquelles ils ont des sentiments. Cependant, c’est rarement la voie vers le succès à long terme, et un portefeuille de base diversifié constitue une première règle importante pour rechercher un succès plus stable et à long terme.

Gros risque : détenir seulement quelques actions

En investissant dans quelques entreprises seulement, l’ensemble de notre portefeuille dépend de leur performance. Et même si nous pouvons toujours voir ce qui s’est passé dans le passé, personne ne peut prédire à quoi ressemblera l’avenir d’une entreprise donnée. Imaginez qu'à la fin des années 90, vous ayez constitué un portefeuille comprenant Kodak, Blockbuster et Nokia après que ces trois sociétés aient réalisé des bénéfices spectaculaires pendant des années. Au plus tard dans la deuxième décennie du XNUMXe siècle, les trois entreprises étaient en déclin, laissant les investisseurs pratiquement sans rien. Pire encore, les investisseurs qui ont sélectionné des actions particulières se sentent souvent attachés à une position donnée dans l'espoir que les prix reviendront à des sommets et sont incapables de décider d'en sortir par crainte d'une situation dans laquelle ils subiraient une perte au mauvais moment. . moment seulement pour voir les cours boursiers augmenter à nouveau. C'est la définition de « la tendance à regretter une décision ».

La solution est la diversification

La diversification est le premier outil que les investisseurs devraient envisager pour éviter de risquer leur portefeuille là où un seul événement pourrait mettre en péril leur épargne et pour éviter d’être pris entre deux feux d’émotions qui obscurcissent leur prise de décision. diversification répartit les investissements entre les secteurs, les pays et les industries afin de réduire le risque du portefeuille tout en maintenant une exposition à la croissance potentielle du marché au fil du temps.

Dans un portefeuille diversifié, un événement financier donné peut être négatif pour certains investissements mais positif pour d’autres. Mieux encore, la large exposition au marché s'accompagne risque comportemental beaucoup plus faible que la sélection d’actions individuelles. Savoir qu’historiquement, avec une approche plus diversifiée, le marché boursier a toujours rebondi sur un horizon de temps suffisamment long, même si certaines entreprises n’y sont pas parvenues, vous donne confiance.

Ce concept est illustré dans le tableau ci-dessus. Comme vous pouvez le constater, avec un petit nombre d'actions, le risque spécifique aux actions dans le portefeuille est élevé, mais il diminue à mesure que le nombre d'actions ajoutées augmente et se rapproche du niveau du risque boursier général, c'est-à-dire le risque lié à la détention d'actions. de toutes les sociétés cotées dans le monde.

Turbocompression : allocation d’actifs

Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessus, l'effet de l'ajout d'actions réduit le risque de volatilité du portefeuille d'autant plus que nous ajoutons d'actions. Si nous voulions diversifier encore davantage notre portefeuille et ainsi réduire le risque du portefeuille, nous pourrions également ajouter d'autres classes d'actifs telles que débentures, qui historiquement ne sont généralement pas étroitement corrélées aux actions sur le long terme - 2022 était une exception notable !

Comment commencer à diversifier votre portefeuille dès aujourd’hui ?

Si vous préférez la sécurité de votre épargne à la relation émotionnelle avec vos investissements, nous avons une bonne nouvelle pour vous : diversifier votre portefeuille n'a jamais été aussi simple qu'aujourd'hui. Cela est dû à deux raisons :

• Les coûts de transaction ont considérablement diminué (découvrez les nouvelles commissions Saxo extrêmement faibles)
• Le vaste marché des fonds négociés en bourse (ETF) offre un large éventail d’opportunités de diversification efficaces.

Diversifier votre portefeuille d'actions en utilisant des actions uniques

Si vous souhaitez diversifier votre portefeuille, vous avez besoin d'au moins dix actions de secteurs non liés. Pour vous inspirer, nous avons mis en évidence les deux plus grandes entreprises de chaque secteur majeur aux États-Unis et en Europe dans le tableau ci-dessous.

Diversification du portefeuille d'actions via les ETF

Si vous recherchez un portefeuille entièrement diversifié, le moyen le meilleur et le plus rentable consiste à choisir un FNB d’actions mondiales. En termes simples, les ETF de base sont des fonds qui comprennent un certain nombre d'actions, mais qui peuvent être négociés comme des actions. Les ETF les plus populaires suivent les principaux indices boursiers. En Europe, le plus grand fonds offrant une exposition aux actions mondiales est :

Actions mondiales : ETF iShares Core MSCI World UCITS

• Téléscripteur Saxo : IWDA : xams
• Comprend : 1 500 actions provenant de 23 marchés développés
• Actif total : 72 milliards USD
• Les dividendes ne sont pas payés, mais réinvestis dans le fonds de manière fiscalement avantageuse
• Les coûts annuels sont de 0,2%

Ajoutez des obligations à votre portefeuille pour une plus grande diversification

Si vous souhaitez diversifier encore davantage votre portefeuille, un moyen relativement simple consiste à investir dans un ETF d’obligations mondiales. En Europe, le plus grand fonds offrant une exposition aux obligations mondiales est :

Obligations mondiales : iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF

• Téléscripteur Saxo : AGGH : xams
• Comprend : environ 14 300 obligations sur les principaux marchés développés, y compris des obligations du Trésor, d'entreprises et adossées à des créances hypothécaires.
• Actif total : 8,9 milliards USD
• Les dividendes ne sont pas payés, mais réinvestis dans le fonds de manière fiscalement avantageuse
• Les coûts annuels sont de 0,1%

Vous trouverez ci-dessous une comparaison des performances (en USD) d'un ETF d'actions, d'un ETF d'obligations et d'un portefeuille avec 50 % de chaque fonds. Même si les meilleurs résultats sont générés par les ETF d'actions, un portefeuille avec une distribution 50/50 est moins volatil. Les obligations ont connu une mauvaise performance récemment en raison de la hausse historique des taux d’intérêt, mais si au cours des cinq prochaines années les actions sous-performaient mais que les taux d’intérêt restaient relativement stables, une diversification dans les obligations améliorerait le résultat global.

L’intérêt de la diversification est que vous devez éviter de prendre des risques inutiles avec une entreprise en particulier et obtenir le rendement le plus élevé possible sur votre épargne sans stress inutile.

À propos de l'auteur

Pierre Garry - directeur de la stratégie marchés actions en Saxo Bank. Développe des stratégies d'investissement et des analyses du marché boursier ainsi que des entreprises individuelles, en utilisant des méthodes et des modèles statistiques. Garnry crée Alpha Picks pour Saxo Bank, un magazine mensuel dans lequel sont sélectionnées les entreprises les plus attractives aux États-Unis, en Europe et en Asie. Il contribue également aux prévisions trimestrielles et annuelles de Saxo Bank "Des prévisions choquantes". Il donne régulièrement des commentaires à la télévision, notamment CNBC et Bloomberg TV.