L’investissement à long terme réduit le risque

Les données historiques montrent qu'il suffit d'investir des fonds sur la bourse américaine pendant 5 ans pour gagner 80 %. chances de profits. Si nous conservons l'investissement pendant 13 ans, les chances augmentent jusqu'à 90 %. La bourse allemande nous donne encore plus de chances de profit, tandis que la bourse britannique nous donne encore moins de chances de profit. L'investissement à long terme est l'un des moyens de minimiser le risque de marché.

L'investissement à long terme a ses avantages

L’investissement à long terme est l’une des stratégies de base pour réduire le risque lié à l’investissement en bourse. Au fil du temps, les chances de gagner de l'argent sur le marché augmentent considérablement, selon l'adage bien connu du marché "temps sur le marché, pas timing du marché". Le fait est que le moment de notre présence sur le marché est plus important que d’essayer de trouver le meilleur moment pour acheter ou vendre des actions.

Cela peut être confirmé en analysant 150 ans de performances boursières américaines basées uniquement sur les cours des actions (de Robert Shiller - hors dividendes), plus de 300 ans de rendements boursiers britanniques (UK All-Caps), ainsi qu'une histoire de 66 ans. Indice DAX allemand. Les chances de gagner de l'argent au cours d'une année donnée sur ces bourses sont d'au moins 60 %. Pour obtenir 80 pour cent une chance de réaliser des bénéfices, nous devrions investir sur les marchés américain et allemand pendant au moins 5 ans, et en Grande-Bretagne pendant 7 ans. Cette chance augmente jusqu'à 90 pour cent lorsque nous sommes cotés en bourse aux États-Unis depuis 13 ans et en Allemagne depuis 12 ans. Il s’avère que la certitude des bénéfices est la plus difficile au Royaume-Uni, où, au cours de la période examinée, il n’y a pas eu de période de 20 ans ou moins pendant laquelle la probabilité de réaliser des bénéfices était de 90 %. ou plus.

Source : eToro

Le marché continue d'évoluer

Il convient de noter que les cycles de performance des marchés boursiers sont désormais plus courts, tout comme leur longueur et leur profondeur. récession. Depuis 1950, l'indice S&P 500 a connu en moyenne 3 baisses de prix par an, contre 7 baisses au cours de la période 1875-1950. Les économies sont moins cycliques, les banquiers centraux (la grande majorité) plus compétents, les entreprises plus rentables et tirées par le développement technologique.

Bien sûr, il y a eu des périodes dans l’histoire où les baisses des marchés boursiers ont duré plus longtemps, prolongeant ainsi le temps nécessaire pour réaliser des bénéfices.. Japonais Nikkei 225 il a fallu trente-quatre ans pour retrouver son apogée lors de la bulle immobilière de 1990. Indice S & P 500 il a fallu vingt-deux ans pour se remettre de son pic de 1929, avant la Grande Dépression, et treize ans pour dépasser son niveau d'avant la bulle technologique en 2000. L'indice FTSE All Share du Royaume-Uni est toujours en dessous de son plus haut de 2018. Cependant, les données historiques indiquent qu’en fin de compte, l’esprit d’entreprise et l’ingéniosité humaine surmontent toujours les crises, apportant une réelle augmentation des bénéfices des entreprises, ainsi que des rendements cumulés sur le marché boursier. Cependant, n’oublions jamais que le temps ne doit pas remplacer l’implication des investisseurs, la diversification ou l’équilibrage des portefeuilles.

À propos de l'auteur

Pawel Majtkowski - analyste eToro sur le marché polonais, qui partage son commentaire hebdomadaire sur les dernières informations boursières. Paweł est un expert reconnu des marchés financiers avec une vaste expérience en tant qu'analyste dans les institutions financières. Il est également l'un des experts les plus cités dans le domaine de l'économie et des marchés financiers en Pologne. Il est diplômé en droit de l'Université de Varsovie. Il est également l'auteur de nombreuses publications dans le domaine de l'investissement, des finances personnelles et de l'économie.