Les marchés financiers pendant une pandémie - autonomisation des investisseurs particuliers

Quand nous regardons en arrière les nouvelles financières entourant la pandémie, nous verrons la hausse des investisseurs de détail au cours de l'une des périodes les plus volatiles et turbulentes de l'histoire récente du marché boursier. Au fond, nous avons assisté à un choc sismique qui a contribué à une augmentation significative de l'activité sur les marchés financiers. Cette autonomisation des investisseurs particuliers permet  récolter les fruits d'une croissance cumulative à long terme que seuls des investissements dans des périodes de taux d'intérêt nuls ou même négatifs peuvent offrir. C'est également l'un des moyens les plus efficaces d'influencer notre monde.

Opportunités égales

Kim Fournais, présidente et fondatrice Saxo Bank

Près de dix ans de politique monétaire souple, de programmes d'assouplissement quantitatif sans fin et de taux d'intérêt négatifs ont eu un impact considérable sur le tissu social et les inégalités au sein de la société. L'immobilier, le private equity et les bourses ont bénéficié du soutien d'une politique monétaire souple qui a profité aux propriétaires d'actifs mais a exclu la grande majorité de la population de profiter du boom. Beaucoup de gens se sentent frustrés parce que seule une élite privilégiée bénéficie du progrès mondial; ils estiment également que leur vote aux élections n’a pas l’impact global auquel ils s’attendaient.

Les réponses à ces questions sont complexes et multiformes, mais certaines d'entre elles incluent une participation plus généralisée aux marchés financiers. La tendance constante des citoyens à prendre le contrôle de leurs investissements est une étape importante vers une véritable démocratisation des marchés financiers, où les gens acquièrent non seulement plus de contrôle sur leur avenir financier, mais s'engagent également dans des entreprises qui ont un impact réel sur notre monde. 

Des augmentations surprenantes

L'augmentation de l'activité des investisseurs particuliers est surprenante. Selon les dernières données, ils représentent ensemble près d'un cinquième du chiffre d'affaires total des bourses américaines, et les jours de plus forte volatilité même pour un quart. Bien que la pandémie ait pu contribuer à une augmentation du nombre d'investisseurs percevant le boom boursier comme une opportunité de réaliser un profit rapide, la grande majorité des investisseurs particuliers prennent toujours progressivement le contrôle de leurs investissements. 

Bien que les marchés volatils offrent de nombreuses opportunités aux investisseurs plus sophistiqués, ils ont sans aucun doute attiré un groupe beaucoup plus important d'investisseurs à long terme qui avaient auparavant géré leur argent par le biais de banques - dont beaucoup facturaient des frais élevés et opaques avec des rendements moyens - ou des investisseurs en herbe qui conservaient auparavant leur épargne dans en espèces. 

Certains sont assez arrogants de jeter tous les investisseurs de détail ensemble comme des «imbéciles d'argent» chassant la bulle boursière. Cependant, l'inverse est vrai: les investisseurs particuliers sont restés calmes et ont investi pendant la correction rapide du marché en mars. De l'autre côté, de nombreux gestionnaires de fonds professionnels ont rapidement abandonné leurs positions pour ensuite être contraints de rattraper leur retard alors que les marchés rebondissaient rapidement et atteignaient des niveaux records. 

J'ai eu l'occasion d'observer directement l'énorme appétit mondial pour les investissements de détail alors que nous avons accueilli plus de 2020 nouveaux clients au premier semestre 80. Pour la plupart d'entre eux, le temps passé sur le marché est important - pas nécessairement le temps de passer à l'action.

La part croissante des investisseurs de détail sur les marchés financiers est liée au rôle important des prestataires de services d'investissement. Lorsque la poussière retombera dans la tourmente boursière actuelle, le succès sera pour ceux qui se rendront compte que l'activité accrue des investisseurs de détail le restera - et non seulement l'accès aux marchés mondiaux, mais aussi les bons outils et le bon contenu sont essentiels pour l'engagement des investisseurs à long terme. analyses et services nécessaires pour prendre des décisions éclairées.

Investissement de détail - Plus que des transactions sans commission

À notre avis, traduire la croissance des investissements de détail sans aucune commission, en particulier aux États-Unis, est une simplification excessive. Premièrement, la croissance du segment des investisseurs particuliers est un phénomène mondial, pas seulement américain. Deuxièmement, cela suggère que le catalyseur ici ne paie pas pour l'investissement. La baisse des frais et commissions n'est pas nouvelle - elle s'inscrit dans une tendance qui se poursuit depuis plus de trente ans, augmentant la disponibilité des investissements.

Il y a trois décennies, le secteur était régi par des prix opaques et des offres limitées, les banques traditionnelles facturant souvent aux clients une commission de 100 $ sur de simples transactions boursières avec peu de transparence et une exécution inefficace. Actions Saxo Bank et d'autres entités ont changé le statu quo sur le marché, ce qui a abouti à ce que les commissions atteignent un niveau auquel n'importe qui peut investir et négocier. 

De l'avis de certains commentateurs, les investissements de détail chuteront brusquement lorsque le marché boursier s'effondrera. Cela n'est peut-être vrai que pour les quelques investisseurs de détail qui ont été attirés par la capacité de gagner de l'argent rapidement. Pour la plupart, la liberté et la capacité d'investir ne sont que le début de la voie pour gagner plus de contrôle et d'influence sur leur avenir financier - et celui de la société elle-même.