Le secret du succès de Berkshire Hathaway et à quoi ressemble le portefeuille de Buffett

Warren Buffett a fêté son 30e anniversaire le 93 août. Buffett est considéré comme l’un des meilleurs investisseurs de l’histoire et une figure légendaire du monde de la finance. Sa société d'investissement, Berkshire Hathaway, est devenue synonyme de réussite et de stratégies d'investissement à long terme. Qu’est-ce qui rend ce fonds commun de placement si spécial et quelles sont les principales caractéristiques de son modèle économique ?

Les origines et la transformation de Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway au départ c'était entreprise textile, fondée en 1839. En 1962, Warren Buffett investit dans les actions de l’entreprise puis décide de la reprendre. Même si le secteur textile n’a finalement pas été rentable, Buffett a utilisé l’entreprise comme plate-forme pour faire de Berkshire Hathaway un acteur puissant sur les marchés financiers.

La philosophie d'investissement de Warren Buffett

Buffett est connu pour appliquer la philosophie d'investissement de l'investissement axé sur la valeur à long terme. Son approche se concentre sur acheter des actions dans des sociétés aux fondations solidescapable de générer des revenus stables sur le long terme. Cette approche diffère de la spéculation à court terme que préfèrent la plupart des investisseurs.

La diversification et ses évolutions dans le temps

Berkshire Hathaway est connue pour disposer d’un large portefeuille d’entreprises et d’industries différentes. Cette approche est conforme à Buffettien croyance que une variété d'investissements peuvent réduire les risques et protéger votre portefeuille pendant les périodes de marché difficiles. Le fonds détient des participations dans des sociétés aussi diverses que l'assurance, l'énergie, la consommation et la technologie. Cependant, ces dernières années, vous avez accru votre implication, nous en parlerons davantage dans la description du portefeuille actuel.

L'argent liquide et la capacité d'attendre

Buffett est un partisan connu de la thésaurisation des liquidités en période d’incertitude ou de manque d’investissements attractifs sur les marchés. Cette capacité à attendre patiemment les opportunités d’investissement lui a permis d’utiliser les périodes de crise à son avantage en achetant des actions d’entreprises à des prix inférieurs.

Berkshire Hathaway comme habitat commercial

Un aspect distinctif de Berkshire Hathaway est que Buffett considère l’entreprise comme un terrain fertile pour d’autres entreprises. Cela donne aux entreprises dans lesquelles elle investit la possibilité de bénéficier d'une perspective et d'un soutien financier à long terme, tout en préservant leur autonomie.

Le portefeuille d'investissement actuel de l'entreprise

Ils détiennent la plus grande part du portefeuille de Berkshire Actions Apple, qui constituent 51% de l'actif. Le nombre d'entre eux détenus par le véhicule de Buffett dépasse les 915 millions et leur valeur marchande dépasse 177 milliards de dollars. Le prix moyen d'achat des actions est de 39,59 USD, ce qui donne un taux de rendement de 365% (données à fin juin 2023)

La deuxième entreprise avec la plus grande part est Bank of America. Il constitue 8,51% du portefeuille. Le nombre d'actions détenues dépasse le milliard et leur valeur est d'environ 1 milliards de dollars. Le prix d'achat moyen était de 29 $, ce qui donne un taux de retour de 25,78 %.

La troisième plus grande entreprise du portefeuille de Buffett est American Express. Ici le taux de rendement est de 125%, et la part dans le portefeuille est de 7,59 %.

Le mythique Cola Cola, dont Warren Buffett possède 400 millions d'actions, constitue 6,92% du portefeuille de Berkshire. Le prix d'achat moyen par action est de 40,28 $ et le rendement est de 50 %.

Les sociétés restantes ont une part de plus en plus réduite et n'ont pas un impact aussi significatif sur les résultats du fonds.

Résumé

La philosophie d'investissement de Berkshire Hathaway et de Warren Buffett est un parfait exemple de la façon dont une approche d'investissement à long terme, l'accent mis sur la valeur des fondamentaux et la capacité à saisir les opportunités sur les marchés peuvent conduire à des résultats spectaculaires. Buffett reste une icône et Berkshire Hathaway est l'un des fonds d'investissement les plus importants et les plus respectés au monde.

Il ne reste plus qu'à vous souhaiter 200 ans !