L'intelligence artificielle - une percée prometteuse pour les portefeuilles ?

Le sujet de l'intelligence artificielle est sans aucun doute la plus grande surprise cette année sur les marchés boursiers mondiaux ; Dans cet article, nous avons discuté de différentes façons de se familiariser avec cette nouvelle technologie, qui est peut-être l'une des attentes les plus optimistes quant à l'avenir depuis l'aube d'Internet.

Cours de l'action le 25 mai Nvidia à la clôture, il était supérieur de 24 %. En termes de pourcentage, ce n'était pas la plus forte croissance d'une société cotée de l'histoire, mais en termes de capitalisation boursière - c'était. En une seule journée de négociation, la valeur de l'entreprise a augmenté de 185 milliards de dollars. Cette croissance a été tirée par des prévisions de revenus et de bénéfices exceptionnellement bonnes, bien supérieures aux estimations du consensus des analystes.

Le leadership de la société en tant que fournisseur de GPU a permis à Nvidia de tirer le meilleur parti d'un investissement accru dans la recherche et le déploiement de l'IA. Les pronostics de Nvidia ont confirmé que l'engouement pour l'IA est bien réel et ont mis plus que jamais l'intelligence artificielle sous le feu des projecteurs.

Qu'est-ce que l'intelligence artificielle ?

L'intelligence artificielle est la simulation ou la génération d'une image approximative de l'intelligence humaine par des machines. C'est la capacité du système à interpréter correctement les données externes, apprenez de ces données et utilisez ces leçons pour accomplir des objectifs ou des tâches spécifiques.

L'IA prend essentiellement deux formes : faible et forte. L'IA faible concerne la recherche et le développement d'applications dans des sous-domaines limités où des comportements qui apparaissent mais ne sont pas vraiment intelligents sont possibles. Des exemples d'IA faible incluent les ordinateurs d'échecs, les chatbots et les moteurs de recherche.

L'IA forte traite de la recherche liée à la création d'un ordinateur ou d'un logiciel capable de raisonner et de résoudre des problèmes, et potentiellement d'avoir une conscience de soi. ChatGPT et les outils d'IA générative sont potentiellement plus proches d'une forme d'IA forte.

Bref, l'intelligence artificielle permet l'automatisation et l'optimisation processus d'affaires. Par exemple, des entreprises pétrochimiques complexes telles que Dow Chemical ou DuPont de Nemours peuvent utiliser l'IA pour déterminer quand et où une maintenance est nécessaire. L'intelligence artificielle se présente également sous la forme de robots chirurgicaux performants qui peuvent aider les médecins à poser les bons diagnostics, améliorant ainsi les plans de traitement.

Cependant, il existe de nombreuses autres applications de l'IA. Par exemple, l'intelligence artificielle peut aider à détecter la fraude, mais elle peut aussi recommander de la musique (Spotify) ou des films (Netflix) en fonction des centres d'intérêt et des évaluations antérieurs de l'utilisateur.

Bref, L'IA est devenue omniprésente et est très susceptible de faire partie intégrante de presque tous les secteurs à l'avenir. Cela signifie des opportunités pour les investisseurs qui souhaitent profiter de la demande croissante de technologies et d'applications d'IA.

Investir dans les nouvelles technologies

Ce secteur devrait enregistrer une forte croissance. Dans le rapport "Global artificial intelligence market size 2021-2030" publié par la société de recherche Statista, il a été calculé que ce marché passera de 100 milliards de dollars en 2021 à 1,8 2030 milliards USD en XNUMX, ce qui correspond à un taux de croissance annuel de 38 %. Il convient de souligner qu'il ne s'agit que d'une projection, prédisant des taux de croissance pour une nouvelle technologie qui n'ont jamais été observés auparavant.

Une façon d'obtenir une exposition à l'IA consiste à utiliser les "Magnificent Seven" - Amazon, Alphabet (Google), Apple, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla. Toutes ces entreprises jouent un rôle clé dans le développement et l'application de l'intelligence artificielle, mais il est important de se rappeler que l'IA n'est toujours pas un moteur clé de leurs bénéfices. Les investisseurs doivent également être conscients que investir dans des actions uniques est généralement plus risqué que l'investissement diversifié par l'intermédiaire d'un fonds d'investissement ou d'un fonds indiciel coté (ETF).

Il existe deux ETF qui sont des Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM), surveillant les actions de sociétés liées à l'intelligence artificielle et offrant une diversification adéquate et des coûts acceptables: L&G Intelligence Artificielle UCITS ETF et WisdomTree Intelligence Artificielle UCITS ETF. Les deux fonds ont obtenu au moins trois globes (points) sur cinq sur la cote de durabilité Morningstar. Cependant, aucun d'entre eux n'a encore obtenu une note globale Morningstar.

Le fonds AI de L&G comprend actuellement 68 positions majeures et moins connues telles que Alphabet (Google), Global Unichip, Nvidia et Shopify, tandis que le fonds WisdomTree comprend des actions dans 62 entreprises. Ceux-ci inclus Blackberry, C3.AI, Nvidia et Upstart. Les coûts permanents sont respectivement de 0,49 % (L&G) et 0,40 % (WisdomTree) par an. Les deux fonds sont négociés sur de nombreuses bourses, avec des coupures en euros et en dollars disponibles.

L'objectif principal du fonds L&G est de suivre la performance de l'indice de rendement global ROBO Global® AI, tandis que le fonds WisdomTree suit l'indice de retour global de l'IA pour les actionnaires du Nasdaq. Jusqu'à présent, les deux fonds font ce qu'il faut : suivre de près l'indice de référence, hors frais.

Le rendement du dividende varie de 0,25 % à 0,75 % par an pour les deux ETF et est automatiquement réinvesti dans les deux cas, car les deux fonds sont cumulatifs. Le rendement du dividende sous-jacent de ces actions est naturellement faible car le secteur se caractérise par des valorisations boursières très élevées et de nombreuses entreprises réinvestissent leurs flux de trésorerie dans la croissance.

Le principal risque à prendre en compte lors d'un investissement dans des actions d'IA est, bien sûr, le risque de marché en soi, mais aussi augmentation de la valorisation des actions de ce secteur, qui pourrait être remise en cause en cas de nouvelle hausse des taux d'intérêt. Les attentes concernant la croissance de ces entreprises sont très élevées, ce qui signifie que la prochaine saison de publication des résultats du deuxième trimestre sera un test clé de ces attentes.

La plupart des entreprises liées à l'IA sont basées aux États-Unis, ce qui présente un risque important en USD. Des informations supplémentaires sur les risques, les rendements historiques, les coûts et les écarts de change de l'ETF L&G sont disponibles ici et pour l'ETF WisdomTree.

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Hans Oudshoorn, stratège en investissement, Saxo Bank