Nous ciblons les meilleures sociétés anonymes européennes

Bien que le marché boursier européen soit aussi interconnecté que n’importe quel autre marché boursier à l’économie mondiale, il offre des opportunités d’investissement qui peuvent être difficiles à trouver ailleurs. Alors que les indices américains sont de plus en plus dominés par les sociétés technologiques, l’Europe offre un environnement d’investissement plus diversifié. Pour mettre en évidence certaines des opportunités européennes, nous présentons les actions les plus performantes au cours des 5 dernières années au sein de l'indice géant. EuroSTOXX 600 avec une capitalisation boursière de +5 milliards EUR au premier jour de mesure.

La bourse européenne en bref

Avec un peu de bonne volonté, on pourrait affirmer que la bourse européenne est la plus ancienne bourse du monde. On pense généralement que la Bourse d'Amsterdam, qui remonte à 1600, est la plus ancienne place moderne de négociation d'actions.

Indépendamment du statut d'ancien de cette bourse européenne, l'indice Euro STOXX 600 propose un ensemble de sociétés assez diversifiées couvrant l'ensemble de ses 11 secteurs dits. GICS. Au moment de la rédaction de cet article, les sociétés financières représentent la plus grande partie de l'indice – un peu plus de 18 %. Les cinq premiers comprennent également l'industrie, les soins de santé, les biens de consommation de base et les produits de luxe, tandis que l'immobilier détient la plus petite part (1,3 %).

Cette diversification est à noter, surtout dans le contexte du risque croissant de concentration sur les principaux indices américains, comme l'a souligné à plusieurs reprises Peter Garnry, notre directeur de la stratégie marchés actions. Dans le cas de ces indices, les actions d'entreprises technologiques en constituent une part croissante, ce qui signifie que le risque d'investissement associé aux actions de ces entreprises augmente également.

L’indice Euro STOXX 600 affiche la même solide performance que la plupart des indices dans le monde. Ainsi, il a augmenté d’environ 2018 % entre décembre 2023 et décembre 40. À titre de comparaison, des indices tels que S & P 500 czy Nasdaq, ont enregistré des rendements plus élevés au cours des cinq dernières années, mais cela est dû en grande partie à la concentration croissante du secteur technologique sur ces indices, qui implique également certains risques.

L'exposition à cet indice peut être obtenue via des produits tels que l'iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF, le Lyxor Core STOXX 600 ETF et le BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 UCITS ETF.

Résultats quinquennaux : les plus grandes entreprises européennes s'implantent

Depuis 2019, les 20 valeurs les plus performantes ont généré des rendements supérieurs à 180 %, Novo Nordisk réalisant le meilleur rendement (433 %). Cela signifie également que Novo Nordisk est devenue l'entreprise la plus valorisée d'Europe en termes de capitalisation boursière. Il est intéressant de noter que la deuxième entreprise la plus valorisée est LVMH, qui se classe au 20e rang en termes de résultats générés. ASML, la deuxième entreprise la plus performante, se classait quatrième parmi les entreprises les plus valorisées de la région, juste derrière Nestlé, qui - avec un rendement sur cinq ans de 70 % - ne figurait pas sur notre liste.

Les 20 entreprises les plus performantes proviennent de 10 pays différents. Quatre de ces pays sont représentés par trois sociétés, dont l'une, nous sommes heureux de l'annoncer, est le Danemark (où Saxo est également basé). Les autres pays sont la Grande-Bretagne, la France et la Suisse. L'Italie et les Pays-Bas sont représentés par deux sociétés, tandis que l'Allemagne, la Suède, l'Irlande et la Belgique comptent chacune une société sur notre liste.

Actions des 20 sociétés les plus performantes de l'indice Stoxx 600 (5 ans) (%)

Auteur: Søren Otto Simonsen, rédacteur principal des investissements, Saxo Bank